Торговый баланс
Сложная цена
Пиво по регламенту
Ведущие производители солода
  Пивоваренные компании
  Торговые компании
Приложения

Торговый баланс

По итогам 2012 года производство солода в России резко выросло. Согласно оперативным данным Росстата, динамика прироста составила 26% до 1 220 тыс. тонн. Производство начало расти с февраля 2012 года и даже в традиционный период ожидания ячменя нового урожая российские солодовни работали с довольно высокой загрузкой. С одной стороны, такие темпы можно объяснить низкой базой 2011 года. С другой стороны, объем выпуска впервые с 2009 года приблизился к докризисному уровню, хотя его не достиг.

Высокая динамика производства солода была связана не столько с производством пива, сколько с ситуацией на рынке пивоваренного ячменя. Зерно урожая текущего года собирается осенью и перерабатывается уже в следующем году. В частности, низкие показатели 2011 года были обусловлены как снижением производства пива, так и засушливым летом 2010 года, когда аграрии не смогли обеспечить солодовни необходимым объемом пивоваренного ячменя — его реализация составила всего … тысяч тонн. В течение2010-2011 гг. запасы ячменя у производителей солода таяли, дефицит покрывался за счет импорта.
В 2011 году сельхозпроизводители постарались обеспечить сырьем солодовни, увеличив площади под пивоваренный ячмень. Погода, в общем, тоже способствовала севу и правильному созреванию ячменя. Как следствие, его реализация увеличилась в … раза, несколько превысив … млн. тонн и дефицит сырья был практически ликвидирован. Правда, аграрии не спешили продавать ячмень по низкой цене, несмотря на потребность пивоваров в сырье. Например, в 2011 году официальная реализация упала до крайне низкого уровня, составив … тыс. тонн. Очевидно, основные объемы сырья не торговались и не фиксировались Росстатом или их реализация осуществлялась после Нового года. Это стало основной причиной резкого роста объемов выпуска солода в 2012 году. То, что производство начало расти только в феврале, можно объяснить тем, что после завершения высокого сезона продаж, пивовары могли позволить себе ожидать снижения цен.
В 2012 году аграрии собрали еще больше пивоваренного ячменя. По оценкам президента союза производителей ячменя и солода Александра Мордвина, урожай составил порядка 1.5 млн. тонн. Очевидно, этот объем позволит полностью перекрыть потребность производителей солода. Реализация пивоваренного ячменя в 2012 году увеличилась практически …- до … тыс. тонн.

Дефицит качественного солода, который возник вследствие плохого урожая 2009 и 2010 гг., привел к волне роста импортных поставок. В 2010 году из-за рубежа было поставлено на …% больше солода, чем годом ранее — … тыс. тонн. В 2011 году объем импорта немного спал, основным поставщиком дорогого солода была …, доступного — …. В 2012 году к ним уже присоединились многие страны Европейского Союза. Импорт вырос с … до … тыс. тонн. Хотя … солод оставался безусловным лидером по объему поставок, в пятерку лидеров вошли …, …, … и …. Другие страны дальнего зарубежья также нарастили объемы отгрузок в Россию.

Экспорт солода из России последние три года был сравнительно невелик и мало отражается на общих объемах выпуска. Если в 2009 году его объем составлял … тыс. тонн, то к 2012 году поставки за рубеж упали до … тыс. тонн, по данным Государственной таможенной службы. Таким образом, несмотря на большой производственный потенциал и рост объемов выпуска, Россия пока не заявила о себе на международном рынке, как поставщик солода. Хотя перепроизводство и полное обеспечение внутренней потребности могут стимулировать производителей искать пути увеличения поставок за границу.
На фоне роста импорта торговый баланс показывал чуть более позитивную динамику, чем производство. Будем считать, что итог торгового баланса равен потреблению солода. Тогда в его динамике можно выделить фазу коррекции, которая началась в 2009 году на фоне кризисных явлений и падения производства пива, но затянулась слишком долго — до 2011 года из-за проблем с поставками пивоваренного ячменя. Рост потребления солода в 2012 году, как и его производство, был связан с хорошим урожаем пивоваренного ячменя.

Сложная цена

Как отмечалось выше, в 2012 году урожай пивоваренного ячменя увеличился в … раза, по экспертным оценкам, до … млн. тонн. Этого объема должно быть достаточно для обеспечения сырьем российских солодовен даже при текущих высоких темпах производства. На наш взгляд, основными драйверами роста стали: благоприятные погодные условия для вызревания пивоваренного ячменя, регламентация содержания несоложеных материалов в пиве, все более широкое использование практики форвардных контрактов и налаживание тесного сотрудничества пивоваров с аграриями.
Негативный для пивоваренных компаний момент заключается в том, что существенный рост производства пока не привел к резкому падению цен на пивоваренный ячмень. Наоборот они укрепляются с … года, если судить по данным официальной статистики. Объяснением такого «парадоксального» роста цен могла бы стать ситуация на мировом рынке.

Поскольку импортный ячмень и солод всегда доступны российским пивоварам, они оказывают ключевое влияние на цены внутреннего рынка, обычно ограничивая их сверху. Однако в данном случае рост цен на российский пивоваренный ячмень противоречит падению цен в Европе. Одна из причин, может быть связана с ситуацией и перспективами нового урожая на европейском и мировом рынках из-за резкого изменения конъюнктуры.
В 2012 году сильнейшая засуха в США привела к резкому сокращению предложения кормового зерна, что обусловило ценовое «ралли» на рынке фуражного ячменя по всему миру. Мировые цены на зерно в июле 2012 г. достигли нового исторического рекорда. Также в Министерстве сельского хозяйства США повысили прогноз инфляции на продукты питания до 4% в 2013 году, что является самым высоким показателем с начала кризиса.
Согласно данным RMI Analytics, фермеры Европейского Cоюза в 2013 году сократят производство пивоваренного ячменя, вследствие того, что сельхозпроизводители выделили больше площадей под фуражное зерно.
Производство качественного пивоваренного ячменя, который в странах ЕС обычно засевается в начале марта, может сократиться в 2013 году относительно прошлого года на 13% до 8.8 млн. тонн, как сообщил в интервью Маттиас Врии, управляющий партнер RMI, швейцарской компании, расположенной в Люцерне, специализирующейся на сырье для пивоваров. По его словам урожай озимого ячменя, который обычно используется на корм скоту, может вырасти на 7.8 % до 25 млн. тонн.
Фермеры засеяли больше фуражного ячменя после того, как его цена на спотовом рынке выросла в прошлом году, в то время как фьючерсы на пивоваренный ячмень в Париже стали дешевле на 9.9%. Впервые с 2003 цена пивоваренного ячменя на спотовых рынках западной Европы так незначительно превышает цену фуражного ячменя, сказал Врии.
«Мы наблюдаем рекордно низкое преобладание цены пивоваренного ячменя над ценой фуражного ячменя,» сказал Врии в интервью Bloomberg. «В 2012 на рынке было очень мало фуражного ячменя, а вот урожай пивоваренного ячменя в Европе был хорош, поэтому у нас и сложилась сейчас такая ситуация».
Фьючерсы пивоваренного ячменя по состоянию на конец февраля подорожали до 245 евро ($328) за тонну на NYSE Liffe в Париже. На спотовом рынке во французском городе Крей, который считается европейским ориентиром при формировании цен, фуражный ячмень вырос в цене на 6.6% за год, по данным на 12 февраля от подразделения в городе Кенилворс (Великобритания) Комитета по развитию сельского хозяйства и растениеводства, занимающаяся учетом цен на зерновые.
Согласно данным Европейской комиссии, резервы ячменя в странах ЕС могут сократиться до 6 млн. тонн к 30 июня — концу 2012-13 маркетингового года, что будет самым низким показателем за последние 10 лет. Общий урожай весеннего ячменя, включая пивоваренный и фуражный ячмень, может составить 30.4 млн. тонн в сезоне 2013-14, снизившись по сравнению с 31.7 млн. в предыдущем году, сказал Врии. По его словам, производство пивоваренного ячменя в ЕС составило 10.1 млн. в 2012 году, а годом ранее — около 8.4 млн. тонн. В прошлом году аграрии засеяли больше зерна, чем обычно, после того, как заморозки уничтожили часть озимых, в результате чего больше полей были засеяны весной. Цены на фуражный ячмень выросли в прошлом году из-за засухи в США, которая повредила урожай зерна и увеличила мировой спрос на фураж.
В Западной Европе тонна пивоваренного ячменя стоит на 10-15 евро ($ 13-20) дороже, чем тонна фуражного ячменя, что гораздо меньше, чем обычная разница в 35-40 евро, по информации Врии.
Пивовары обычно заключают договора на поставки зерна за 6-12 месяцев, поэтому это может не отражаться на розничной цене до 2014 года, сказал Франко Сонневил, менеджер направления «Напитки» банка Rabobank International в Утрехте, Голландия. В 2011 страны ЕС выпустили 37.6 млн. тонн пива, всего же в мире, согласно последним данным FAO UN, произвели 184.9 млн. тонн пива.
«На месте пивоваров меня бы очень интересовало, что именно засеют аграрии в этом году, » сказал Сонневил по телефону 30 января, «если судить по ценам на настоящий момент, возможно, им будет выгоднее выращивать фуражный нежели пивоваренный ячмень».
Жан-Франсуа ван Боксмеер, президент Heineken, сказал 13 февраля по телефону журналистам, что он ожидает «небольшого увеличения» инфляции цен на сырье в этом году после 8% увеличения прошлом году, в основном за счет пивоваренного ячменя.
«Стоимость солода для пивоваров останется относительно высокой в 2013», сказал Врии. «Нет оснований для понижения цен относительно 2012».
Возвращаясь к оценке эксперта относительно разницы цен, приведем данные национальной статистики в России. Заметим, что на российском рынке, в отличие от европейской биржы стоимость ячменя менялась более динамично. Статистика отражают такое же сближение цен на фуражный и пивоваренный ячмень, какое было зафиксировано в 2010 году. Интересно, что даже уровень средних цен … 2010 года и … 2013 года примерно одинаков. Но в 2010 году ситуация кардинально отличалась, так как тогда происходило заметное падение производства ячменя. После этого в 2011-2012 гг. между ячменем различного назначения снова образовалась существенная разница в цене, в том числе, за счет резкого падения стоимости фуражного зерна.

Таким образом, низкую маржу относительно фуражного ячменя можно считать главной причиной выжидательной позиции сельхозпроизводителей. Несмотря на то, что основная часть ячменя уже переработана в солод, они считают, что качественная продукция сможет найти своего покупателя весной и летом 2013 года. Тем более, что на сегодняшний день премия за риск при выращивании пивоваренного ячменя недостаточна. На этом фоне вероятно сокращение посевных площадей под ячмень пивоваренных сортов, за счет фуража. Видимо пивоварам следует думать о запасах, закупая ячмень с учетом будущих потребностей, и шире применять практику западных компаний заключая с агропроизводителями фьючерсные контракты.
Стоимость российского пивоваренного ячменя существенно разнятся от региона к региону. Самые высокие цены приобретения отмечаются в тех регионах, где пивоваренный ячмень не произрастает, а транспортные расходы особенно велики. Например, производители солода на Сахалине покупают зерно по цене более … тыс. рублей за тонну. В Приморье, Хабаровском крае и Калининградской области средняя цена тонны ячменя превышает … тыс. рублей. Один из крупнейших регионов-потребителей — Санкт-Петербург — приобретал пивоваренный ячмень в среднем за …тыс. рублей.
Республика Башкортостан и Татарстан, где находятся предприятия Efes, к концу 2012 года покупали пивоваренный ячмень по цене порядка … тыс. руб./тонна. Регионы, в которых расположены предприятия «Балтики» (Тульская и Ярославская области), закупали сырье осенью 2012 года по средней цене … тыс. руб. Примерно до того же уровня выросла цена в Липецкой области, где работает солодовня «Очаково». Сравнительно низкие закупочные цены ячменя, порядка … тыс. руб./ тонна отмечены в тех регионах, где находятся предприятия AB InBev — это Омская и Ивановская Области, Пермский край и Республика Мордовия.
Верхняя граница цен на российский пивоваренный ячмень ниже цены импортного зерна в долларовом эквиваленте. Можно сказать, что в течение второй половины 2012 года происходило сближение их стоимости. Ограничивающая роль импорта проявляется при сравнении цен. Так средняя стоимость российского ячменя, используемого для пивоваренных нужд, в декабре 2012 года составляла … руб. за тонну, что соответствовало … евро. Расчетная таможенная цена на импортный пивоваренный ячмень тогда составляла … доллара за тонну (примерно … евро). Правда, эта цена может отражать контрактную стоимость, которая определялась в других рыночных условиях. Но декабрьские цены на французской бирже на условиях поставки FOB из города Крей были примерно такими же, с учетом расходов транспортировку, составляя порядка … евро за тонну двухрядного ячменя. При этом существовала тенденция к снижению цен, например к марту 2013 года они уже снизились до …евро.
Помимо ситуации на мировом рынке зерновых, субъективной причиной роста цен на пивоваренный ячмень могут быть ожидания относительно введения нового технического регламента Таможенного союза, который будет определять содержание солода в пиве.

Пиво по регламенту

За время дефицита и высоких цен на сырье пивовары научились экономить на использовании солода за счет использования несоложеных материалов. Масштабы экономии становятся очевидными с учетом того, что спад производства пива с 2008 по 2011 год составил …%, а объем производства солода за этот период снизился на …%. Можно привести и такие коэффициенты — в 2008 году на 1 декалитр произведенного пива (без учета отходов пивоварения) приходилось …кг произведенного солода, а в 2011 году — всего …кг. Конечно, эти цифры не являются реальными нормами расхода солода, но отражают тенденцию их изменения — в целом, солода при варке пива стали использовать на …% меньше.

Рост производства солода в 2012 году, снижение цен и поступление большого объема зерна нового урожая может стимулировать производителей пива увеличить нормы использования солода. Стимулировали этот процесс и чиновники, которые уже давно стремились регламентировать использование несоложеных материалов.
До 1 июля 2012 г. в России ограничений на использование несоложеного сырья не было. В соответствии с поправками к закону о госрегулировании производства и оборота алкогольной продукции на территории России с 1 июля прошлого года установлены требования к замене пивоваренного солода зерном и (или) продуктами его переработки при общей массе не более 50% массы заменяемого пивоваренного солода. А с 1 января 2013 г. вступило в силу ограничение в 20%. Интересно, что чиновники учли отсутствие подобной меры в других странах, поэтому на импортное пиво ограничения не распространяются.
Основными лоббистами закона являются Минсельхоз и Росалкорегулирование (РАР). Пивовары предлагали и предлагают смягчить норму использования несоложеных материалов до 50%.
Однако, в сообщении Минсельхоза, относительно необходимости принятия нормы в 20% говорилось: «По мнению предприятий солодовенной отрасли, замена солода (традиционного сырья пивоварения) отрицательно скажется на качестве напитка. Кроме того, данная ситуация приведет к сокращению посевных площадей пивоваренного ячменя на 335 тысяч гектаров и численности сельскохозяйственных работников примерно на 35 тысяч человек, в связи с чем бюджет РФ может недополучить около 1,6 миллиарда рублей налоговых сборов».
Ключевую роль в принятии новых требований к рецептуре пива сыграли российские солодовенные компании, которые заинтересованы в увеличении спроса на свою продукцию, пишет газета «Известия». «Многие солодовни загружены всего на 50%, ячмень и солод не востребованы. Введение новых норм в рецептуре пива позволит производить более здоровый продукт и даст возможность получать хорошие экономические результаты как для пивоваров, так и для производителей солода», — комментирует генеральный директор компании «Русский Солод» Людмила Жаркова.
Одновременно с принятием правил по рецептуре пива, государство задумывается об осуществлении контроля за их исполнением. Сейчас Росалкогольрегулирование разрабатывает методики выявления технологических нарушений в производстве пива, которая позволит определять наличие в пиве спирта, количественного соотношения массы пивоваренного солода к массе заменяемого сырья и других характеристик. Потратить на разработку технологии разграничения пива и пивных напитков предполагают 4.7 млн. руб. Как пояснили в ведомстве, анализировать будут пробы, которые производители пришлют регулятору.
Сейчас за введение потребителей в заблуждение, то есть продажу пивного напитка под видом пива, грозит штраф от 40 тыс. до 50 тыс. рублей. Однако в Госдуме уже разработан законопроект об ужесточении наказания, рассказал «Известиям» автор закона о госрегулировании алкоголя зампредседателя комитета Госдумы по экономической политике Виктор Звагельский. Если поправки будут приняты, то штраф вырастет до 0.5-1 млн. рублей. Кроме того, производство пивного напитка, на упаковке которого написано «пиво», может повлечь для предпринимателя уголовную ответственность, так как такую деятельность возможно классифицировать как мошенничество.
Однако данные инициативы воспринимается со скепсисом участниками рынка, сообщают "Известия". «Я не верю в возможность быстрого решения данного вопроса, — говорит Людмила Жаркова. — На такое исследование могут уйти десятилетия». Кирилл Болматов из Efes Rus также считает попытки разработки методики бессмысленным занятием: «Контроль рецептуры — это несложно, достаточно инспектору прийти на завод и проверить, хотя бы по накладным, на приход материалов».
Хотя закон, в котором прописана 20% норма уже принят, мера использования сырья все еще может измениться. Документом, который в итоге будет регулировать применение несоложеных материалов, станет Технический регламент Таможенного Союза «О безопасности алкогольной продукции». Готовящийся документ должен определять технологию производства всех видов алкоголя для всех стран Таможенного союза. Его принятие планировалось еще на июнь 2011 г., но отдельные его положения до сих пор проходят внутригосударственные согласования (их сроки каждая страна ТС устанавливает самостоятельно).
Конечно, позиция РАР и Минсельхоза учитывалась при формировании сводных предложений российской стороны по проекту техрегламента. Однако позиции других стран сильно отличались от российской. В Беларуси пиво вообще не относится к алкогольной продукции, поэтому белорусская сторона предлагала вывести пиво из-под действия техрегламента. Представители Казахстана предложили установить ограничение содержания несоложеных материалов на уровне 50%.
Согласно газете «Ведомости», проект техрегламента, который был разослан на внутригосударственное согласование, выразил уже согласованную позицию, в которой РАР согласился на соотношение 50 на 50%, сообщил изданию директор по корпоративным отношениям InBev Russia Андрей Ерин. Утверждения же о массовых сокращениях в солодовенной отрасли, по его мнению, несостоятельны, поскольку самое худшее, что может быть, — это недозагрузка мощностей. Исполнительный директор союза «Гильдия пивоваров Беларуси» Владислав Скребцов говорит, что белорусскую сторону устроило соотношение 50 на 50% и они хотели бы сохранить его в тексте техрегламента.
Впрочем, как пишут «Известия», некоторые российские производители пива не считают действующее ограничение чрезмерным. По словам руководителя пресс-службы «Очаково» Софьи Сониной, увеличение минимальной доли солода в рецептуре пива может повысить себестоимость производства пива ряда производителей на 10-15%. Но эта мера, по ее мнению, сделает пиво более здоровым продуктом, поскольку только при использовании достаточного количества солода (около 80%) процессы брожения в пивном сусле происходят естественным путем. Иначе производителю приходится использовать в процессе изготовления разные промышленные ферменты, которые могут отрицательно влиять на здоровье потребителя пивной продукции.
По словам Сониной, «Очаково» новых норм не боится, так как придерживается правил, которые были выработаны еще в СССР, когда по ГОСТу количество несоложенных материалов в пиве не должно было превышать 20%.
Другой точки зрения на этот вопрос придерживаются в Efes Rus. По мнению Кирилла Болматова, директора по связям с государственными и общественными организациями компании, обязательное увеличение доли солода в рецептуре пива до 80% не столько скажется на себестоимости напитка, сколько сократит ассортимент пива на российском рынке. Он говорит, что опасность использования ферментов в процессе производства пива сильно преувеличена, поскольку в процессе варки все эти ферменты перерабатываются.

Ведущие производители солода

Структуру потребления солода в России можно довольно четко разделить на две составляющие. Это потребление пивоваренными компаниями солода собственного производства и потребление приобретенного солода, то есть рынок солода. Если в большинстве других стран Европы практически весь объем сырья торгуется на рынке, то российская специфика заключается в наличии у пивоваров больших мощностей по производству солода.

Тенденция роста доли пивоваров в общем объеме выпуска солода существовала до … года. Предшествовавшие два неурожайных сезона и высокие цены на сырье стимулировали наращивания мощностей их собственных солодовен. В этой связи, а также вследствие использования пивоварами несоложеного сырья, в течение нескольких лет объемы торгуемого солода быстро падали. Однако по итогам … года, доля выпуска солода торговыми компаниями сохранилась примерно на уровне …%. В общем объеме потребления солода доля российских торговцев и импортеров солода, по нашей приблизительной оценке, немного превысила …%. В том же году тенденция изменилась на обратную — профильные производители солода начали восстанавливать свой рыночный вес. Росту их доли способствовал лучший контроль технологической цепочки производства солода и переход одной из двух солодовен «Очаково» под контроль Malteurop. В последние два года соотношение выпуска солода пивоваренными и профильными производителями составляет примерно ….

Пивоваренные компании

С 2009 года среди российских производителей солода лидирует «Балтика«. Несмотря на то, что компании принадлежат всего две солодовни, их высокая загрузка позволяет превосходить других производителей с большими совокупными мощностями. Положение крупнейшего производителя зависит от его обеспеченности пивоваренным ячменем, поэтому доля «Балтики» может колебаться. Но если учитывать 30% вхождение в акционерный капитал российского подразделения компании Soufflet, можно говорить, что «Балтика» останется лидером и в обозримой перспективе.
Две солодовни «Балтики» мощностью 110 тыс. тонн, расположенные в городах Тула и Ярославль, удовлетворяют большую часть потребности компании в солоде. При необходимости, предприятия, работая в режиме повышенной загрузки, могут превысить свой производственный потенциал. Например, тульская солодовня в …году, произвела … тыс. тонн солода. Примерно … тыс. тонн или около …% потребности солода «Балтики» обеспечивает ее партнер — компания Soufflet.
Нам не известны точные данные 2012 года, однако, судя по данным региональной статистики, «Балтика» существенно увеличила производства солода. Совокупный объем выпуска двух солодовен, по нашей приблизительной оценке составил около … тыс. тонн. Ярославская солодовня в 2012 году, по нашей оценке, снова превысила свой проектный уровень, увеличив выпуск на …% до … тыс. тонн.

Соответственно, можно полагать, что «Балтика» в 2012 году существенно увеличила вес собственных солодовен в общем объеме его потребления. Эта доля, по нашей оценке, могла увеличится с …% в 2011 году примерно до …% — в 2012.
Темпы роста выпуска солода двумя филиалами «Балтики», по нашей оценке, примерно соответствовали средним по отрасли. Соответственно, ее доля практически не изменилась, составив около …% в общем объеме выпуска.
В будущем вес «Балтики» среди российских производителей солода будет расти. Воронежский филиал «Балтики» реконструирует солодовенно-элеваторный корпус, который располагается на его территории. Эти мощности длительное время не эксплуатировались. К ноябрю 2012 года был проведен демонтаж солодовенного корпуса, рабочей башни элеватора и солодосушилки.
Структура потребления солода «Балтикой» в последние годы постоянно менялась. В 2009 году, вследствие разногласий между компаниями, «Русский Солод» полностью прекратил поставки своей продукции, если судить по статистике железнодорожных поставок, предоставленной Информационным агентством «Коминфо». Напомним, конфликт был связан с контрактом, согласно которому в 2008 году «Балтика» должна была приобрести уже не нужные ей объемы солода по высокой цене (времен дефицита солода). Такая ситуация сложилась вследствие резкого изменения условий на рынке сырья и пива. Однако, после длительных судебных разбирательств и очередного изменения конъюнктуры рынка компании вновь возобновили сотрудничество.
В 2011 году «Русский Солод» был ключевым поставщиком компании, обеспечив около … ее потребности в сырье и отправив, согласно ж/д статистике, порядка … тыс. тонн солода. При этом, доля «Русского Солода» в общем объеме поставок сторонними компаниями (включая Soufflet), по нашей оценке составила порядка …%. По нашей оценке, поставщик отгружал сырье практически на все филиалы компании, за исключением расположенного ….
Заметный вес в структуре поставок «Балтики» в 2011 году имели солод отгруженный компанией Soufflet, компанией Malteurop, а также импортная продукция.
Soufflet, согласно отчету «Балтики» в 2011 году продал «солода на общую сумму … тыс. руб. (без учета НДС), что составило …% от общей стоимости приобретенного солода и солода собственного производства, и … тонн, что составило …% от общего количества приобретенного солода и солода собственного производства». Soufflet практически пропорционально распределял поставки между многими филиалами «Балтики», согласно данным ж/д статистики.
Импортный солод преимущественно отправлялся … предприятию в …, на котором разливаются многие дорогие и лицензионные марки. Основные направления поставок зарубежного сырья были — …, …, … и ….
Malteurop, судя по статистике перевозок, поставил «Балтике» порядка … тыс. тонн солода, хотя эта цифра могла быть и больше. Белгородская солодовня преимущественно отправляла свою продукцию в … и …, объемы отгрузок на другие предприятия были небольшими.

Как отмечалось выше, потребность «Балтики» в сырье за 2012 год существенно сократилась за счет использования внутренних ресурсов, соответственно, объем закупок солода тоже заметно снизился. В 2012 году ключевым поставщиком компании был уже не …, а … компания …, если судить по данным железнодорожной статистики.
«Балтика» практически отказалась от закупок у …. Помимо солода из … его объемы были также компенсированы поставками …, который существенно увеличил отгрузки в … и начал отправлять солод в …. За счет этого общий объем железнодорожных отгрузок компании вырос вдвое, до … тыс. тонн.
Также нужно заметить, что объем потребления импортного солода «Балтикой» увеличился не только за счет Беларуси, но и стран дальнего зарубежья. Большинство филиалов «Балтики» стали использовать больше солода из … и …. В то же время, на восточные предприятия компании — в …, … и … в 2012 году было отправлено до … тыс. тонн солода из ….
С точки зрения количества солодовен и совокупных мощностей наиболее крупным производителем солода среди пивоваров была AB InBev. Компания полностью обеспечивает себя солодом. По нашей оценке, суммарная мощность солодовен компании составляла более … тыс. тонн солода в год. Например, в 2007 году, когда компания достигла пика производства пива — … млн. дал, выпуск солода составлял … тыс. тонн. По нашей оценке, основанной на максимальных объемах выпуска, потенциальная мощность солодовни в Саранске составляет … тыс. тонн, в Курске — … тыс. тонн, Омский филиал AB InBev может выпускать порядка … тыс. тонн, Волгоград — до … тыс. тонн, и Пермский и Ивановский филиалы — порядка … тыс. тонн.

Однако, если судить по данным региональной статистки, сегодня мощности AB InBev загружены менее чем …. С одной стороны, в 2012 году компания, после наметившегося роста производства пива, снова начала его сокращать. По нашей оценке, на 5 предприятиях компании * спад производства в 2012 году составил …%. Но с другой стороны, поступление хорошего урожая после периода длительного спада на рынке пивоваренного ячменя, видимо, стимулировало рост выпуска солода компанией, которая восполняет сократившиеся запасы.

^{* В нашу оценку не включено производство пива на филиалах
в Новочебоксарске и Клину}

При этом, если судить по региональным данным, AB InBev выпускает солод уже не на шести, а на четырех предприятиях — …, …, … и …. Курский филиал в 2012 году остановил свою работу. Потребности в сырье небольшого ивановского филиала могли быть обеспечены и другими солодовнями. В совокупности действующие солодовни, по нашей оценке, увеличили производство на …% до … тыс. тонн. Несмотря на то, что динамика выпуска была позитивной, темпы роста производства солода отставали от средних по России. Соответственно, доля AB InBev в общем объеме выпуска солода сократилась на … п.п. до …%.

В августе 2012 года, когда стало известно о закрытии в Курске пивзавода компании, региональные власти заявили, что рассчитывают найти для предприятия инвестора либо арендатора. Как сообщил комитет пищевой и перерабатывающей промышленности и продовольствия Курской области, в начале 2013 года было завершено юридическое оформление сделки по продаже солодовенного производства курского филиала AB InBev. Его покупателем выступила компания «Курский солод». Производственная деятельность солодовни была возобновлена в феврале. Пока предприятие работает не на полную мощность, там трудятся более 50 человек. В последующем в солодовенном производстве будет задействовано до 100 человек.
Структура ж/д поставок компании отражает описанные выше процессы. … филиал неизменно остается основным поставщиком солода для филиалов AB InBev в восточной части России. В общем объеме отгрузок солода предприятиям AB InBev вес … филиала в 2012 году ожидаемо снизился. Между тем, резко выросли отгрузки курской солодовни по новым направлениям, что могло быть связано с продажей остатков продукции или переходом предприятия под управление нового собственника. Порядка … тыс. тонн солода было отправлено региональным средним пивзаводам — кировскому предприятию «…», «…» (г. Братск, Иркутская область), «…» (г. Пенза), «…» (Саратовская область) и другим.
Объединение активов компаний Efes и SABMiller стало одним из наиболее значительных событий 2012 года на пивном рынке России. Напомним, 7 марта 2012 года SABMiller передал свой бизнес в России и Украине компании Efes, взамен получив 24% акций Anadolu Efes, базирующейся в Турции. Между тем, если судить по данным ж/д статистики, нельзя сказать, чтобы слияние каким-то заметным образом отразилось на поставках сырья предприятиям двух компаний. Возможно, это связано с действием контрактов между компанией SABMiller и ее поставщиками солода. Поэтому пока что структуру обеспечения солодом предприятий Efes и SABMiller целесообразно рассматривать раздельно.
К 2009 году компании Efes удалось самостоятельно обеспечить себя солодом, что имело большое значение ввиду больших объемов производства экономичных сортов пива и стало особенно важным в связи с ростом цен на сырье. Значительные инвестиции в модернизацию четырех солодовен компании позволили ей увеличить их совокупную мощность до … тыс. тонн солода в год. В частности существенно вырос потенциал трех солодовен «Восток Солод» в Татарстане. Проектировались солодовни с учетом развития производства пива, и они были в состоянии полностью перекрыть потребности Efes в период роста, когда производство пива компании было заметно выше сегодняшних объемов, если вынести за скобки предприятия SABMiller.

Исходя из данных региональной статистики, производство солода в Казани за 2012 год сократилось на …% до … тыс. тонн. Такая негативная динамика особенно выделяется на фоне выраженных позитивных общероссийских показателей. Объяснить это сокращение можно, как ожиданием в стремлении сэкономить на понижении цен ячменя, так и сокращением производства пива компанией Efes в 2012 году.
SABMiller, в противоположность не только Efes, но и другим крупным игрокам, оставалась единственной пивоваренной компанией, у которой не было собственной сырьевой базы. Основным поставщиком солода на российские предприятия SABMiller была и остается многопрофильная компания … Ее … солодовня была в состоянии полностью удовлетворить потребность SABMiller, которая, по нашей оценке, составляла менее … тыс. тонн в год.

Впрочем, в последние годы SABMiller дифференцировал поставки сырья начав закупать заметные его объемы и у других российских производителей, а также за рубежом. По нашей оценке, в 2011-2012 гг на эти источники пришлось около … от общего объема поставок. В частности, если судить по железнодорожной статистике, важную роль в обеспечении компании сырьем стали играть …, который ежегодно поставляет около … тыс. тонн солода. Одним из важных поставщиков ульяновского филиала SABMiller стала компания …. Импортируется солод преимущественно калужским филиалом, который производит дорогие сорта российского портфеля компании. Главным образом импортный солод закупается в … и ….
С поступлением зерна нового урожая, Efes начал поставки сырья собственного производства на … филиал SABMiller. Расположение солодовен Efes оптимально для поставок сырья всем предприятиям альянса. Очевидно, что три казанские солодовни могли бы полностью обеспечить сырьем собственное предприятие, а также заводы в …, … и …. Правда, московская «Солодовня Мутена» в состоянии лишь частично перекрыть потребности … и … пивзаводов.
К слову, данные региональной статистики видимо не отражают объемы выпуска «Солодовни Мутена». Мощность этого комплекса составляет … тыс. тонн солода в год. Объемы выпуска солода в 2012 году по нашей весьма приблизительной оценке могли составлять порядка … тыс. тонн, с … ростом относительно 2011 года. При этом «Солодовня Мутена» увеличила ж/д отгрузки в … и … с … до … тыс. тонн.
За счет сокращения выпуска солода казанским филиалом компании, доля Efes в общем объеме выпуска российского солода сократилась с …% в 2011 до …% в 2012 году, по нашей приблизительной оценке.
У компании «Очаково» после продажи белгородского предприятия группе Malteurop осталась солодовня в Липецкой области, способная производить более … тыс. тонн солода в год. Переориентация выпуска привела к резкому росту производства липецкой солодовни в … году. Однако уже в … году выпуск солода сократился на …% до …тыс. тонн, а в … году еще на …% до … тыс. тонн. С апреля по июль … предприятие работало в половину своей мощности, а восстановление объемов производства началось только с ноября. Помимо ухудшения ситуации с пивоваренным ячменем, падение производства солода в … году было связано с сокращением продаж пива компании. В это время «Очаково» практически перестала отгружать солод сторонним производителям, но, видимо, компания обеспечила сырьем свои пивоваренные производства. По крайней мере, в … году около … тыс. тонн солода были отправлены железной дорогой в …, …, … и ….
В … году производство липецкой солодовни увеличилось почти втрое — до …тыс. тонн, по нашей оценке. С февраля по июль и с октября … года предприятие работало с высокой загрузкой. Но отправки солода по железной дороге увеличились всего на …%, что видимо, означает формирование достаточно больших его запасов. По информации участников рынка, «Очаково» сотрудничает с другими производителями пива, …
Правда, объемы сторонних поставок пока невелики, по нашей оценке, в 2012 году они составили около … тыс. тонн солода. В основном продукция липецкой солодовни направлялось трем предприятиям «…», «…» и «…» (г. Ижевск).
В соответствии с динамичным ростом производства, в 2012 году существенно увеличилась доля «Очаково» в общероссийском объеме выпуска солода — на … п.п. до …%.

Торговые компании

На российском рынке солода представлено несколько крупных профильных производителей — «Русский Солод», Malteurop, Soufflet и Cargill, конкуренция между которыми постоянно растет. В последние годы постоянно меняется состав их клиентов — пивовары стремятся расширить число поставщиков и заключают контракты сразу с несколькими производителями на покупку больших объемов сырья.

Компания «Русский Солод» несмотря на наличие четырех крупных солодовен пока не вернула себе статус лидера в производстве сырья для пивоваров. Крупнейшего независимого игрока на рынке солода с 2009 года опережает «Балтика», солодовни которой полностью загружены.
Пик роста производства компании пришелся на 2007 год, когда компания выпустила … тонну солода. На долю компании тогда приходилось более четверти от российского объема выпуска сырья для пивоваров. Затем из-за прекращения поставок «Балтике» и сложных рыночных условий, производство «Русского Солода» начало очень быстро падать и сократилось более чем в …- до … тыс. тонн. Доля компании в общем объеме выпуска упала до …%. Заметное влияние на деятельность компании оказало появление в 2009 году новых активных игроков, которые заняли свою долю на падающем рынке.
Два основных хозяйственных направления холдинга — солодовенный и сельскохозяйственный поменялись приоритетами. На первый план вышел аграрный проект компании. В августе 2009 года Владелец «Русского Солода» Кирилл Миновалов сказал «…сейчас наш основной заработок — ячмень, а солодовни — лишь возможность утилизировать собственный продукт…». Но, несмотря на это, «Русский Солод» оставался ключевым игроком, и не только в связи с наличием больших мощностей по производству и хранению, а в первую очередь, благодаря вертикальной интеграции и контролю себестоимости производства солода.
С 2010 года начался рост производства солода компании. В 2012 году, по нашей оценке, выпуск увеличился на …%, до … тыс. тонн. Однако ввиду опережающей общей динамики производства солода в России, доля компании снизилась до …%.
Согласно сообщению компании, с ноября 2011 года в Курской области работает новый завод «Русского Солода». Строительство завода началось еще в период бурного развития компании. Однако, ввод предприятия в эксплуатацию был отложен, видимо, в связи с наступившим кризисом и разногласиями с «Балтикой». В 2008 году строительство было заморожено, но затем возобновлено. Предприятие использовалось для хранения и отгрузок солода.
Оснащенный оборудованием ведущих мировых производителей, курский завод способен вырабатывать до 130 тысяч тонн солода в год. Для хранения ячменя и солода используется элеватор вместимостью 100 тысяч тонн. Кроме этого, здесь есть очистные сооружения, артезианские скважины, котельная, автомобильные дороги и железнодорожные пути. Большая часть сырья для предприятия выращивается на территории региона компанией «Авангард-Агро». К середине ноября уже были выработаны первые 10 партий солода, но продолжался монтаж технологического оборудования, а лаборатория солодовни готовилась процедуре лицензирования.
Статистика железнодорожных отгрузок компании «Русский Солод» в 2012 году видимо не в полной мере отражает ее структуру поставок. Однако, можно заметить, что в составе ключевых покупателей произошли существенные изменения. В 2011 году около … тыс. тонн солода было отправлено железной дорогой различным предприятиям …, а в 2012 поставки в ее направлении практически прекратились. Как уже было отмечено, … предпочла закупить большой объем солода из ….
Кроме того, по нашей оценке, резко сократились отгрузки «Русского солода» компании …. Этому крупному … производителю в 2011 году было направлено порядка … тыс. тонн солода, если судить по данным относительно регионов отгрузок по железной дороге (данные Информационного агентства «Коминфо»).
Поскольку «Русский Солод» не сократил производство и отгрузки в денежном выражении, можно предположить, что значительная часть его продукции направлялась другим клиентам. Например, покупателями могли быть … или ….

На наш взгляд, рыночная роль компании «Русский Солод» в ближайшее время может существенно возрасти. Специализация и контроль всей производственной цепочки позволит компании усилить свои позиции, если будет происходить массовая переориентация сельхозпроизводителей на выращивание фуражного зерна в соответствии со сложившейся в мире ситуацией и низкой премией за качество ячменя. В этом случае, пивовары, испытывая недостаток качественного сырья, будут вынуждены увеличивать закупки у «Русского Солода».
Судя по данным региональной статистики, заметно увеличила производство компания Soufflet. Так, в 2012 году выпуск солода в Санкт-Петербурге вырос на …% до … тыс. тонн. В первую очередь позитивную динамику можно объяснить ростом производства пива в городе, который в 2012 году составил порядка …% до … млн. дал. Заметим, что с 2007 года производство пива в Санкт-Петербурге сократилось практически вдвое. Несмотря на … рост производства, данные региональной статистики показывают увеличение отгрузок солода всего на …% до 1.92 млрд. руб.
По нашей оценке, мощности Soufflet были загружены практически в течение всего 2012 года, что и позволило достичь потенциального уровня производства. Равномерная загрузка предположительно могла быть обеспечена за счет поставок импортного ячменя до поступления российского зерна нового урожая. Ориентация на импортные поставки может объяснять и то, что в Санкт-Петербурге одни из наиболее высоких цен приобретения пивоваренного ячменя.
Значительную часть солода Soufflet направляет «Балтике», с которой компания частично связана правами собственности. Так, согласно отчету «Балтики», в 2011 году пивоваренная компания приобрела солод у «Суффле» Санкт-Петербург», на общую сумму … тыс. руб. (без учета НДС), что составило …% от общей стоимости приобретенного солода и солода собственного производства, и …тонн, что составило …% от общего количества приобретенного солода и солода собственного производства.
Впрочем, по итогам 2012 года можно ожидать снижение доли Soufflet в структуре закупок «Балтики». Во-первых, пивоваренная компания увеличила собственное производство, во-вторых произошло заметное сокращение железнодорожных отгрузок солода региональным филиалам (без учета предприятия в Санкт-Петербурге). Если в 2011 году в регионы было отправлено порядка … тыс. тонн солода, то в 2012 — порядка … тонн, по нашей оценке.
Также … сократились отгрузки региональным филиалам Heineken (опять-таки, без учета главного предприятия в Санкт-Петербурге). В 2011 году, по нашей оценке, они составляли порядка … тыс. тонн, а в 2012 году — менее … тыс. тонн. Heineken оказывала большее предпочтение закупкам солода у Malteurop и за рубежом.
Зато Soufflet заметно преуспела в работе с независимыми региональными производителями, которым было отправлено по железной дороге … больше солода, чем в 2011 году — порядка … тыс. тонн сырья. Крупнейшими партнерами Soufflet, если судить по регионам-получателям, стали компании … и … (г. Набережные Челны, Республика Татарстан). Первой компании было направлено порядка … тыс. тонн солода, а второй — около 5 тыс. тонн, по нашей оценке.

2012-й стал третьим годом динамичного роста для компании Malteurop. Судя по данным региональной статистики, производство выросло на …% до … тыс. тонн. В течение почти всего 2012 года белгородское предприятие работало с высокой загрузкой. Таким образом, солодовня фактически достигла своего производственного потенциала и превысила его, так как на момент продажи заявленная ее мощность составляла … тыс. тонн.
В 2012 году Malteurop существенно увеличил отгрузки двум крупнейшим в России потребителям солода. По нашей оценке, железнодорожные поставки … выросли вдвое — с …до …тыс. тонн. Практически весь солод поставлялся трем филиалам — в …, … и ….
Второй ключевой клиент — это компания Heineken, которой по нашей оценке, тоже было отправлено вдвое больше солода, чем в 2011 году — поставки выросли с … до … тыс. тонн. Порядка … тыс. тонн было отправлено небольшому … филиалу компании. Примерно такой же объем солода от Malteurop получила ….
Правда, на этом фоне отмечено заметное снижение железнодорожных отгрузок солода двум другим крупным клиентам. В частности, резко сократились отправки в направлении филиалов, которые перешли компании Efes в результате альянса с SABMiller. По нашей оценке, калужский завод компании в 2012 году уже не получал солод от Malteurop по железной дороге в 2012 году, а ульяновское предприятие сократило объем на …% до … тыс. тонн. Впрочем, значительный объем солода — порядка … тыс. тонн был отправлен в 2012 году в Ростовскую область. Возможно, это сырье предназначалось ростовскому предприятию ….
В 2012 году прекратились поставки в …, где основным потребителем солода, видимо было …. Для Malteurop это направление поставок играло заметную роль в 2011 году, так как в … было отправлено … тыс. тонн солода.

Компания Cargill в 2012 году существенно увеличила производство солода, если судить по данным региональной статистики. По нашей весьма приблизительной оценке, объем выпуска мог увеличиться вдвое и заметно превысить … тыс. тонн. Исторически … был основным партнером, который приобретал практически весь объем солода произведенный Cargill. Поэтому, динамика выпуска двух компаний была связана. Однако, в 2012 году Cargill отправил значительные объемы солода и другим крупным производителям пива.
Поскольку солод в … поставляется автомобильным транспортом, мы не можем оценить объемы поставок расположенному там предприятию …. Можно было бы предположить, что объем поставок туда не вырос, так как в связи с реорганизацией, конкуренцией и падением рынка пива, его производство снизилось на …% до … млн. дал, по нашей оценке. Однако, несмотря на сокращение производства пива … филиалом на …% до …млн. дал, железнодорожные отгрузки туда выросли …, до …тыс. тонн. Пивзавод во …, по нашей оценке, сохранил объемы выпуска на уровне 2011 года, но также получил больше солода. Кстати, если исходить из этих соотношений, то общий объем поставок предприятиям … за 2012 год можно оценить примерно в … тыс. тонн.
В 2012 году заметно выросли объемы железнодорожных поставок компании … — на …%, до … тыс. тонн, по нашей оценке. Примерно … отгрузок, предназначенных компании, приходятся на ее крупнейшее предприятие — …. По нашей оценке, это предприятие увеличило выпуск пива с … до … млн. дал, что выглядит очень неплохо на фоне падающего рынка.
Однако основной вклад в рост объема железнодорожных поставок, как и общий рост производства солода, внес новый клиент — …. По нашей оценке, в 2012 году независимому … производителю было отправлено порядка … тыс. тонн солода.
Исходя из данных региональной статистики, можно предполагать оживление производства на предприятии компании «Невский Берег». Правда, теперь его управляющим или собственником является «Балтийская солодовенная компания«.
По информации «БСК», ее клиентами по итогам 2012 года являются как федеральные компании — Heineken, «Балтика», группа Efes Rus, так и региональные производители Европейской части России и Сибирского региона. При этом неизменной осталась ориентация на использование импортного ячменя.
По нашей оценке, одним из ключевых партнеров этого производителя была …, которой по железной дороге было отправлено порядка … тыс. тонн солода (данные Информационного агентства «Коминфо»). Порядка … тыс., тонн приобрела новгородская … и около … тыс. тонн — чебоксарская компания …, еще около … тыс. тонн — другие региональные производители.
Переход компании в новые руки — завершение длительного процесса, который начался в 2009 году с разногласий между владельцами «Невсокого берега». По сообщению РБК, в январе 2013 года был зарегистрирован судебный иск о признании солодовни «Невский берег» банкротом. Заявителями выступила компания «Орловская объединенная зерновая компания», недовольная условиями мирного соглашения, которым закончилось предыдущее дело о банкротстве солодовни. Задолженность «Невского берега» согласно материалам, составляет порядка 43 млн. руб. Банкротные перипетии «Невского берега» начались далеко не с этого иска. Еще в октябре 2010г. на компанию подала иск компания «Вилион». В январе 2011г. производитель был признан банкротом и в его отношении открыли конкурсное производство, процедура была приостановлена лишь в середине декабря прошлого года на основании мирового соглашения между должником и кредиторами.
Несмотря на сложную конкурентную ситуацию, на рынке появляются новые компании — производители солода. Правда речь идет скорее о специальных его сортах. Так, к началу 2013 года «Новоалтайский хлебокомбинат» завершил реконструкцию и модернизацию солодовенного цеха.
В результате проведенной модернизации производственные мощности сибирского предприятия по выпуску ржаного солода увеличились в 2.5 раза. В настоящее время хлебокомбинат может производить до 500 тонн солода в месяц. Кроме того, программа модернизации позволила расширить ассортимент выпускаемой продукции. Теперь у «Новоалтайского хлебокомбината» появилась возможность вырабатывать не только ржаной, но и пивоваренный солод. Уже получены все необходимые разрешения и получены первые партии продукции.

 

Ознакомительная версия. Объем полной версии статьи — 43 стр., 49 диагр., 1 табл.

[product_ins tconum=»71″ price=»15″]

Приложения

Материалы статьи подготовлены с использованием данных Росстата и статистики железнодорожных перевозок, предоставленной Информационным агентством «Коминфо» (www.kominfo.ru). Также использовались публикации изданий Bloomberg, «Известия», данные отчетов компаний.
Данные по объемам выпуска и продаж продукции компаниями, финансово-экономические показатели предприятий РФ после 2010 года и их интерпретация, в случае если не указан источник информации, являются нашей оценкой, которая основана на региональных показателях и существующих трендах.
Мы не утверждаем, что приведенная информация полностью верна, хотя она базируется на данных, полученных из надежных источников. Не следует полагаться исключительно на содержание статьи в ущерб проведению собственного анализа.