(ознакомительная версия)

Содержание
Рынок пива Республики Узбекистан
Инвестиции в отрасль
Импорт пива в Узбекистан
Резюме

Рынок пива Республики Узбекистан

Среди бывших союзных республик узбекский рынок пива по емкости занимает пятое место (объемы реализации пива сопоставимы с Казахстаном и Белоруссией), но по своей специфике существенно отличается от российского и соседнего казахстанского. Сопоставляя их структуру и динамику можно сказать, что пивная индустрия Республики Узбекистан (далее РУз) находится на этапе становления и имеет большой потенциал развития. Некоторые черты современного узбекского рынка пива заставляют вспомнить ситуацию в Казахстане середины 90-х годов или современный Китай.

Диаграмма. Производство пива в РУз 1996-2005 гг. (млн. дал)

Так, в период 2001-2005 гг рынок пива РУз ежегодно прирастал в среднем на … Объемы ввоза пива установить очень сложно, но по оценкам экспертов его доля превышала…В силу ряда причин местные производители… При существующих темпах роста пивного рынка РУз конкурентоспособность местных пивоварен…
Как и в любой другой стране СНГ, потребительский потенциал РУз определяют… Наиболее сильное влияние в Узбекистане имеет демографический фактор. РУз является наиболее заселенной страной центрально-азиатского региона и третьей по численности населения страной постсоветского пространства (26 млн. человек). Уровень доходов населения в РУз пока еще невысок, но постепенно возрастает. Низкая покупательская способность населения обусловлена, прежде всего, тем, что Узбекистан является скорее аграрной, нежели промышленной страной. Доля жителей, которые проживают в городах очень невелика – около 36% (для сравнения – в России 74%, а в соседнем Казахстане 57%). Большая часть населения проживает в центральной части и на востоке республики, что обусловлено более благоприятными экономическими, климатическими и экологическими условиями.
В целом по стране потребление пива составляет около … л/чел в год. Реальный уровень потребления пива в столичном Ташкенте превышает … л/чел в год… Поэтому основной рост объемов рынка скорее всего обеспечат… Разница в уровне доходов обуславливает различия покупательских предпочтений, существующее в различных регионах РУз…

Карта — Мощность и объем производства пивоваренных предприятий в областях РУЗ на фоне плотности населения.

Диаграмма. Общий потребительский потенциал различных регионов Узбекистана.

Узбекистан «молодая» страна. Доля детей и подростков, еще не достигших трудоспособного возраста, составляет в стране около 43%, доля людей старше трудоспособного возраста – около 7%.
Принимая во внимание численность самой молодой возрастной группы Узбекистана… Как и в любой стране СНГ, молодое поколение…
Кроме этого, «ядро» потенциальных потребителей пива будет расти и по причине….
Говоря о динамике потребления, важно правильно расставить приоритеты. По данным опросов среднестатистический узбекский потребитель считает пиво:
1) освежающим напитком…
В соответствии с таким подходом потребителя, основные объемы продаж пива (около …%) приходятся именно на… Насколько нам известно, разница в объемах продаж между наиболее теплым и холодным месяцами года может достигать…
Очень высокий индекс лабильности обуславливает… Это, с одной стороны, оставляет возможность развития небольших производителей. С другой стороны, сезонность продаж обуславливает… Также сезонный фактор косвенно говорит о потенциале…
Говоря в общем о ситуации на продовольственном рынке Узбекистана необходимо отметить заметное снижение…

Диаграмма. Динамика реальных доходов на душу населения и потребительских цен на пищевую продукцию в РУз, % (2000-2004 гг., рассчитано по данным АБР)

Пивной рынок РУз логично делить на сегменты в зависимости от цены и места производства пива. Экономи-сегмент (розничная цена – до $… за 0,5 л)… Большинство предприятий стараются поддерживать розничную цену на свою продукцию в диапазоне …-… сум* за 0,5 л, при отпускной цене …-… сум.

* обменный курс на начало года составил 1210 сум за $1

В мэйнстрим-сегмент ($…-.. за 0,5 л) входит пиво… К локал-премиум ($…-.. за 0,5 л) можно отнести казахстанский импорт, продукцию минипивоварен и пивоварен ресторанного типа, которых достаточно много в Ташкенте. Тарированное пиво производства местных компаний здесь составляет, скорее, исключение. Практически весь премиум-сегмент ($…-… за 0,5 л) рынка представлен импортом из России, Казахстана и дальнего зарубежья. Пиво в КЕГ стоит…
Рынок продовольственных товаров в Узбекистане является достаточно молодым и восприимчивым к инновациям. Развитость экономи-сегмента позволяет говорить о значительном…
В 2004 г структура выпуска пива в разрезе типов упаковки была следующей: …% разливалась в традиционную стелобутылку, …% в ПЭТ, …% приходилось на разливной сегмент.
По существующим объективным причинам импортировать в РУз пиво, упакованное в пластик, является достаточно проблематичным делом. В первую очередь… Кроме этого, для поставок пива в ПЭТ… Все вопросы с таможней также должны решаться оперативно, что на практике бывает возможным далеко не всегда.
В городах Узбекистана уже существуют заведения, в которых потребитель может выпить пива, но места для большего числа кафе, баров и ресторанов любого типа и качества еще очень много. Соответственно, постепенное развитие пивной культуры и повышение роста доходов населения создают предпосылки для роста разливного сектора. Подобный же вывод можно сделать, проецируя на РУз развитие пивного рынка соседнего Казахстана.
Развитие производства баночного пива в РУз до 2004 года сдерживалось системой… Но в какой мере это скажется на развитии сегмента узбекского баночного пива, говорить еще рано.
С ростом производства пива в Узбекистане хорошие перспективы возникают для поставщиков и производителей качественного сырья. Согласно исследованию…
Стоимость сырья составляет до половины расходов на производство узбекского пива. При этом около…

Инвестиции в отрасль

В период 2000-2004 годов в РУз наметился рост числа отраслевых предприятий, а также инвестиций, направленных на обновление производственных мощностей. Показательным является целый ряд проектов по развитию пивоваренного производства, профинансированных различными банками. Привлечь заемные средства удалось таким крупным компаниям как СП «Интер-Рохат», АООТ «Ферганапиво», Агрофирма «Мехнат» и СП «Зиебахш-Уни-Трейдинг».

Рис. — Доли выпуска производителей пива РУз в общем объеме производства
(2004г, по сводным данным)

В 2000 году за счет средств кредитной линии Азиатского банка развития (АБР) открытой в Национальном банке Внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан (НБУ), был профинансирован проект СП «Зиебахш-Уни-Трейдинг» (Бухара)…
В 2001 году была преобразована в акционерное общество компания «Ферганапиво», которая является единственной крупной пивоварней Ферганской долины. В июне 2002 года АО удалось привлечь кредит…
В 2003 году реконструировало свое производство и СП «Интер-Рохат», на что пошел кредит…
Подобное обновление производства с привлечением иностранных инвестиций проводилось и на других предприятиях ассоциации «Узпищепром». Инвестиционная программа ассоциации включала привлечение прямых зарубежных финансовых средств в создание СП, а также использование различных кредитов и грантов. К примеру, по гранту Японии в $2,5 млн. было приобретено водоочистное оборудование и установлена линия по розливу минеральной воды в Нукусе.
Пивоварня «Мехнат пиво» (Ташкентская область) привлекла в начале 2005 года кредит ЕБРР … Ганс Кристиан Якобсон, курирующий направление агробизнеса в ЕБРР, заявил что этот проект демонстрирует возможность работы банка с прогрессивными компаниями, связанными с агропромышленным комплексом Узбекистана. Он добавил, что банк намерен увеличить финансирование этого ключевого сектора экономики.
В пищевой отрасли РУз присутствует множество примеров сотрудничества местных производителей с иностранными компаниями. С одной стороны, выбор СП в виде формы собственности говорит о желании… Кроме этого, к прибыли совместных предприятий… Все это послужило причиной того, что абсолютное большинство предприятий с иностранными инвестициями, специализирующихся на производстве пива и напитков, представлено в РУз в виде СП.
Например, Coca-Cola производится на одном из крупнейших в пищевой промышленности Республики СП «Кока-Кола ичимлиги Узбекистан ЛТД». Что же касается иностранного участия в пивоваренной отрасли, то в отличии от России, Украины и Казахстана основными игроками тут выступают не крупные транснациональные группы, а средние и небольшие компании. Это узбекско-американское СП «Интер-Рохат», узбекско-немецкое СП «Зиебахш-Уни-Трейдинг», узбекско-чешское СП ООО «ПТК Пульсар» («Пивзавод №1»), СП «Навои Дон-инвест». В сумме предприятия с иностранным участием выпускают…
На наш взгляд, масштабным иностранным инвестициям в пивоваренную отрасль, мешают, прежде всего, нестабильная политическая обстановка (республика находится в центре конфликтогенного региона) и неудовлетворительная бизнес-среда. По мнению многих экспертов, для того чтобы добиться реального повышения инвестиционной привлекательности РУз, необходимы кардинальные изменения экономической политики. Впрочем, нужно отдать должное руководству страны: оно сегодня проявляет внимание к увеличению роли частного сектора в экономике. Также законодательно были определены гарантии и льготы иностранным инвесторам, которые могут быть достаточно весомы. Определенную роль в этом процессе играет Госкомимущество РУз.

За десятилетний период работы Госкомимущества РУ (ГКИ) можно сказать, что именно последние два года в его деятельности (2004-2005 гг. – прим. ред.) оказались предельно насыщенными событиями, значение которых для развития экономических реформ сложно переоценить… В целях исполнения поставленных Правительством задач, приняты беспрецедентные меры по ускорению процесса разгосударствления и привлечения иностранного капитала в приватизируемые предприятия, либерализации биржевой, оценочной деятельности, улучшении деятельности фондового рынка, совершенствования корпоративного управления и облегчения системы регистраций для организаций.«Итоги приватизации в Узбекистане с начала 2004 г.»
Отчет ЗАО «Avesta Investment Group»

Одним из барьеров в деятельности инвесторов и импортеров остается административное обеспечение бизнеса, влияющее на свободу конкуренции. Возможности развития того или иного проекта или работы на рынке практически полностью определяются структурами, которые контролируют направления экономики страны, а также администрациями регионов. Чиновник отраслевого ведомства или местной администрации может лично принимать решение о регистрации субъекта или выдаче ему лицензии на хозяйственную деятельность. При существующей невысокой ответственности у него есть все возможности установить множество барьеров, или, наоборот, ускорить «ход процесса».
В комплексе такая ситуация позволяет активно осваивать экономику Узбекистана лишь российским нефтегазовым компаниями, планирующим вложить в энергетический сектор республики свыше $2,2 млрд. Их нормальное развитие обеспечивается на уровне правительств двух стран. На этом фоне весьма скромным выглядит…
Тем не менее и в пищевой отрасли отмечались достаточно масштабные совместные проекты. Например, приход в 1993 году в РУз компании Coca Cola Co., которая в тот период активно осваивала рынки СНГ. В результате этого было создано СП при участии «Coca-Cola Export Corp.» (США), владеющей …% акций. Но все же этот пример является не самым типичным: местная пресса проводила прямую зависимость между стабильностью работы СП «Coca-Cola Bottlers Uzbekistan Ltd.» и степенью близости собственника предприятия…
В общем-то, банальный вывод, который можно сделать из истории с Coca-Cola это то, что чиновники не лучшие собственники с точки зрения возможных перемен политической и «семейной» конъюнктуры. С другой стороны, контроль государства над частью акций предприятий отрасли, как и участие чиновников в бизнесе, может быть и положительным фактором…
Возвращаясь к иностранным инвестициям, отметим, что география иностранных участников в СП различной направленности была весьма обширна. Почти 2/3 иностранного капитала представлено странами дальнего зарубежья, а в пивоваренной отрасли абсолютное большинство.
Хотя законодательные преференции, существующие для компаний с полностью иностранным капиталом, на СП не распространяются, существует государственная политика развития импортозамещающего производства с участием иностранного капитала.
Например, руководство узбекско-германского СП «Зиебахш-Уни-Трейдинг» отмечает, что сегодня экономические условия и законодательство республики Узбекистан способствуют эффективному развитию пивоваренного производства. Особенно важным является наличие льгот для СП с освобождением от налога на прибыль до семи лет.

Совместное узбекско-германское предприятие «Зиебахш-Уни-Трейдинг» было создано в 1995 году в г. Бухара. Учредителями являются узбекская частная фирма «Зиебахш» и германская «Универсал экспорт-импорт». По словам руководства компании, на сегодняшний день предприятие является уникальным в Узбекистане, поскольку весь производственный цикл осуществляется с использованием современного технологического оборудования. Это позволяет компании быть единственным национальным производителем высококачественного пива, позиционируемого в премиум-сегменте.
Объемы выпуска продукции составляют около…

По словам Зафара Махмудова, директора узбекско-чешского СП «Пульсар», участие в государственном проекте позволило с 2005 года освободить на длительный срок прибыль пивоваренного предприятия от налогов. При этом чешская сторона дополнительно инвестировала в развитие производства $0,5 млн. Возможность и условия предоставления льгот для СП устанавливала та же специальная комиссия, которая сейчас ежеквартально рассматривает условия работы предприятия.

Производственно-торговый концерн «Пульсар», создан в 1999 г. чешским предпринимателем Яном Догналом, который вложил в этот проект более $20 млн. Узбекско-чешское СП ООО «ПТК Пульсар» четвертая по объему производства пивоваренная компания, расположена на юге Республики Узбекистан (г. Самарканд), основанная на базе старейшего в РУз пивзавода. После проведения масштабной реконструкции, компания динамично наращивает объемы производства – темпы роста за последние годы превышают…

Нужно отметить, что именно из-за наличия льгот…

ОАО «Раупхон» было основано в 2000 г. Предприятие оснащено современным технологическим оборудованием, производственная мощность составляет 1,5 млн. дал. В 2004 году было розлито.

Не жалуются на условия развития и компании, работающие на рынке без всяких преференций. Например, ОАО «Раупхон» не является совместным предприятием. Компания не пользуется налоговыми льготами и не участвует в правительственных программах. Ее деятельность определяется общими условиями развития, которые на взгляд руководства компании, являются вполне нормальными:
«Уменьшение налога на прибыль для предприятий целого ряда отраслей промышленности создало неплохие условия для развития, в том числе и пивоваренного производства. Существует надежда на дальнейшее снижение налогового давления. Поэтому при наличии определенных средств, поддержки и желании инвестировать в собственное развитие существуют все условия для успешной работы – тут все зависит от деловых и хозяйственных качеств руководства. Так, за последние годы возникли новые предприятия различного масштаба деятельности, многие отечественные компании увеличивают свою производственную мощность.
Национальные производители, как правило, имеют более крепкие позиции в регионах и областях, а продукцию реализуют в дешевом и среднецновом сегментах рынка. «Раупхон» также ориентирована на определенные направления сбыта. Помимо Ташкентской области (кстати, сегодня налаживается работа и в самом Ташкенте) существует ряд районов, которые можно назвать приоритетными, это – Бухара и область, Хорезмская область, Кашкадарьинская область. Импортное и дорогое пиво реализуется главным образом среди обеспеченного городского населения и не составляет значительной конкуренции местной продукции, поскольку сегменты и области реализации мало пересекаются.
Но, в целом, конкуренция растет, все большее внимание приходится уделять маркетингу и сбыту. На данном этапе мы стараемся привлекать абсолютно всех клиентов, среди них присутствуют как крупные дистрибуторы, так и розничные торговцы, которые приобретают несколько ящиков пива. Все желающие пока приобретают продукцию по единой отпускной цене.
На наш взгляд существуют отличные предпосылки для развития пивоваренной отрасли. В течении 5 лет работы компания «Раупхон» динамично росла вместе с рынком, открыты новые цеха, запущены современные линии по розливу напитков, и этот рост, скорее всего, будет продолжаться.»

Импорт пива в Узбекистан.

Импорт пива в Узбекистан примерно в равных долях представлен… При этом официальная статистика и публикуемые данные компаний-импортеров слабо отражают объемы ввозимого пива. Признаков активности исследовательских компаний, которые регулярно проводили бы мониторинг рынка на территории РУз нами не обнаружено. Поэтому приведенные ниже цифры основаны на сводной оценке участников пивного рынка.
Узбекский потребитель хорошо ориентируется в российском пиве. Высок уровень потребления «Балтики», «Бочкарева», «Золотой бочки» и других российских брендов. Также в городской рознице представлены и дорогие лицензионные марки, такие как Heineken или Carlsberg. Активное продвижение российских и лицензионных брендов на каналах, частично или полностью ретранслируемых в РУз, позволило завоевать лояльность узбекских потребителей.
Фактически реклама, качество и гибкость поставщиков российского пива позволили ему завоевать симпатии потребителей в РУз. Насколько нам известно, в 2005 г. крупная национальная дистрибьюторская компания, специализирующаяся на поставках пива…
Несмотря на серьезные заградительные меры «Балтика» продолжает наращивать объемы продаж…
Демократичный по цене импорт в основном имеет казахстанское происхождение. Это давно известные узбекам…

Диаграммы. Импорт пива в Узбекистан, 2004 г (тыс. дал; %)
1. Сводная оценка.
2. Food and Agriculture organization of UN.
3. ГТК РУз

В основном, пиво местного производства по отношению к импортному не выделяется высокими качественными характеристиками и сроком хранения. Недавний анализ цен на пищевую продукцию в Узбекистане и других странах, проведенный Агентством международного развития США, показал… Согласно докладу агентства… Был сделан вывод…
Если взглянуть на российский опыт, то можно отметить, что открытость рынка для импортного пива и довольно жесткая конкуренция среди производителей сыграли положительную роль в улучшении качества местного пива. Но регулирование импорта в Узбекистане никогда не отличалось либеральностью – ставки таможенных пошлин по многим продовольственным группам остаются достаточно высокими.
Согласно Таможенному кодексу РУз,…% НДС, который распространяется на любые импортируемые товары, рассчитывается… С 1 января 2004 г таможенная пошлина на напитки, содержащие алкоголь, составляла…
В начале апреля 2005 года постановлением Президента «О мерах по упорядочению экспортно-импортных операций» Узбекистан повысил размеры импортных пошлин на ряд ввозимых товаров…
Повышение пошлин – это лишь половина груза, которая ложится на плечи импортеров. Сегодня ставка акциза на импортируемое солодовое пиво… Например, до пересечения границы стоимость партии российского пива составляет $…, а на территории Узбекистана уже около $…
Критерии отбора подакцизных групп в РУз были следующие: товары должны являться предметами роскоши (акцизный налог в данном случае служит инструментом перераспределения доходов от обеспеченных слоев населения в пользу малообеспеченных) либо такими товарами, которые могут негативно воздействовать на здоровье как самих потребителей, так и их окружения. Еще одна, возможно, наиболее весомая причина роста таможенных платежей, вызвана желанием снизить спрос на валюту для закупки товаров, не имеющих социальной значимости. Тем не менее, причисление пива (и многих других товаров, ставших подакцизными) к предметам роскоши или категории товаров негативно воздействующих на здоровье, довольно сомнительно и может оказаться плохим знаком даже для местных производителей.

Диаграмма. Официальные объемы импорта пива в Республику Узбекистан, тыс. дал, 2005 г. (по данным Государственного таможенного комитета РУз)

Введение новых правил для импортеров пива по времени совпало с…
Для индивидуальных торговцев помимо акциза необходимо уплатить унифицированный с пошлиной и НДС единый таможенный платеж в размере 40%. Нужно отметить, что с осени 2004 г. правительство…

По словам дистрибутора одной известной компании, если речь идет об импортных брендах, то …% поставок – это никем не декларируемый ввоз по направлениям Казахстан – Ташкент, Киргизия – Ферганская долина. Из России доставка как правило осуществляется…

Рост таможенных платежей дает основания предполагать, что пивной импорт стал еще менее «белым». Реальных данных по динамике серого импорта конечно же нет ни у кого. Но говорить об однозначном провале в поставках импортного пива в РУз, по нашему мнению, пока что не стоит.

Резюме

База для стратегических иностранных инвестиций в пивоваренную отрасль Узбекистана пока только развивается. Из «плюсов» отметим прогрессивное законодательство в области защиты иностранных инвестиций и льготы. Однако, экономические исследования, проведенные McKinsey Global Institute в слабо развитых странах, однозначно показывают неэффективность специальных мер, цель которых – максимизировать приток инвестиций и их положительное воздействие на экономику. Ведь для инвесторов определяющими факторами всегда были размер рынка и развитость бизнес-среды. А тут пока приходится констатировать слабое развитие инфраструктуры, бедность населения и командно-административные методы управления экономикой.
Национальные производители в такой среде чувствуют себя достаточно уверенно… Как было показано выше, если рассматривать абсолютные объемы, то в Узбекистане наибольший потенциал развития имеют экономи и мейнстрим сегменты. Никто не против пить хорошо известное импортное пиво, но…
Сильным мотивирующим фактором для развития пивоваренного производства является снижение налогового бремени для местных производителей. Здесь важно отметить наличие некого баланса интересов производителей и государства, причем в самом широком смысле слова…
Пока для закрепления на рынках центральноазиатского региона транснациональные компании выбирают Казахстан. Законодатели Узбекистана мужественно охраняют рынок от зарубежных (российских и казахских) «захватчиков» и заметно усиливают налоговое давление на поставщиков импортного пива. Это давление можно считать логическим продолжением…
Конечно же, свобода конкуренции хороша для сильной экономики, чего нельзя сказать о РУз. Поэтому сегодняшняя ситуация стимулирует переход…
В то же время, для мировых игроков крайне важно расширять рынки сбыта и повышать эффективность производства за счет переноса производства в развивающиеся страны. Мотивами могут служить именно большие объемы импорта продукции этих компаний, а также возможность сокращения логистических и таможенных издержек. Лояльность узбекского потребителя к зарубежным брендам, огромный опыт работы на различных рынках и передовые технологии в этом случае могут обеспечить международным компаниям лидирующие позиции на рынке. Среди потенциальных кандидатов…
Можно вспомнить комментарии президента компании BBH Кристиана Рамм-Шмидта в прессе:

«…на Востоке бывшего СССР, например в Узбекистане, практически не варится хорошего пива. Там живут 25 млн. человек и потребление пива на душу населения составляет всего 6 л. Я летал туда вместе с Таймуразом Боллоевым, президентом «Балтики». Хотя рынок Узбекистана обладает большим потенциалом, есть много нюансов. Мы бы хотели, например, чтобы президент и правительство страны уделяли нам больше внимания как потенциальным инвесторам. Я думаю, что перспектива вхождения BBH на рынок среднеазиатских республик — это три-пять года…»

Ведомости, №162 (485) от 06.09.2001

Но рассказывая летом 2005 года о деятельности BBH на казахстанском рынке, Кристиан Рамм-Шмидт уже так говорил о возможной производственной экспансии в Узбекистан:

«…Мы внимательно наблюдаем за Узбекистаном, анализируем ситуацию, но пока не рассматриваем возможности размещения там производства. Хотя «Балтика» – один из ведущих брендов в Узбекистане, и, полагаю, подобные перспективы есть и у наших казахстанских брендов…»
National Business, №3 (17) от 18.05.2005

Насколько нам известно…
Компания Efes, кажется…
Тем не менее, если менеджеры компаний посчитают, что возникли предпосылки для оздоровления бизнес-среды и спада напряженности в регионе, очень вероятен приход в пищевую отрасль значительных финансовых ресурсов из-за рубежа (как инвестиционных, так и кредитных), а также – внедрение современных методов организации производства и сбыта продукции. По крайней мере, декларации правительства РУз и изменения в законодательстве направлены на стимулирование этих процессов. Также существует вероятность консолидации пивоваренных активов Узбекистана в руках финансовых групп с целью последующей перепродажи. Такие процессы, характерные в прошлом для российского рынка, могут служить сигналом ожидаемого прихода инвесторов.

Объем полной версии статьи — 19 стр., 9 рис., табл. и диагр.