Точное соответствие
Искать в заголовках
Искать в содержании
Search in comments
Search in excerpt
Искать в новостях и журналах
Искать на страницах
Search in groups
Search in users
Search in forums
Filter by Custom Post Type
Filter by Categories
Журналы
Новости
pivnoe-delo_logo
Top-статьи
Журналы

3-2019

Россия: позиции пивоваренных компаний

В обзоре анализируются промежуточные итоги работы пивоваренных компаний за первую половину 2019 года. За скромным ростом отрасли скрыты довольно динамичные изменения. «Балтика» проходит очередной этап сокращения продаж и доли рынка, которые у нее отобрал AB InBev Efes. За счет ценовой конкуренции и расширения присутствия в сетях компания №2. приблизилась к позиции лидера. Параллельно продолжился рост продаж российского подразделения Heineken, которое утяжеляет премиальную составляющую портфеля. Тренд премиализации рынка также поддержали импортные бренды. Среди федеральных игроков преуспели «МПК» и «Завод Трехсосенский». Продолжила сокращаться доля рынка независимых предприятий регионального масштаба и «Очаково», которых теснят лидеры рынка на их же конкурентном поле.

Рынок пива Украины 2019: компании и бренды

В 2019 году производство и рынок пива продолжили колебаться около нулевой отметки. Но завершившийся сезон был удачным для пивоваров с точки зрения рентабельности продаж. Ценовой микс улучшился вследствие быстрой общей премиализации рынка, а также ее частного аспекта – роста продаж импортного пива. По итогам сезона значительно улучшила свои позиции AB InBev Efes. Оказалось, что потребители не забыли бренды Efes, которые вынужденно исчезли с рынка, но в 2019 году начинали быстро возвращать утраченное. На фоне стагнирующего рынка это означало сокращение продаж других компаний, прежде всего Carlsberg Group, которая была четыре года назад основным бенефициаром ухода Efes. «ППБ» оказалась устойчивее к брендинговой активности конкурента, а «Оболонь» сохранила прежние объемы и уже безусловно доминирует в экономичном сегменте рынка. Рост доли независимых производителей был заслугой ведущих крафтовых пивоварен, которые пока имеют небольшой рыночный вес, но быстро набирают силу.

Пивоваренная отрасль Казахстана 2019

В первой половине 2019 года позитивную динамику отрасли поддержало большинство пивоваров Казахстана. Но заметно нарастили производство и продажи компании второго эшелона, а не два транснациональных лидера. Продолжали расти доли рынка разливного пива и доля алюминиевой банки, которая быстро замещает стеклобутылку. Ценовая сегментация рынка оставалась стабильной, несмотря на существенное повышение розничных цен и колебания долей брендов, при этом границы сегментов стали более размыты. Основными событиями в отрасли стали: анонсированная ревизия акцизной политики в отношении пива, запуск бренда BeerKhan в сегменте крепкого пива, и главное - приобретение компанией «Арасан» активов «Шымкентпива».

Зовсак

Пивное дело 3-2019. Пивоваренная отрасль Казахстана 2019

В первой половине 2019 года позитивную динамику отрасли поддержало большинство пивоваров Казахстана. Но заметно нарастили производство и продажи компании второго эшелона, а не два транснациональных лидера. Продолжали расти доли рынка разливного пива и доля алюминиевой банки, которая быстро замещает стеклобутылку. Ценовая сегментация рынка оставалась стабильной, несмотря на существенное повышение розничных цен и колебания долей брендов, при этом границы сегментов стали более размыты. Основными событиями в отрасли стали: анонсированная ревизия акцизной политики в отношении пива, запуск бренда BeerKhan в сегменте крепкого пива, и главное - приобретение компанией «Арасан» активов «Шымкентпива». 

Пивоваренная отрасль Казахстана в цифрах

Согласно оперативным данным Агентства РК по статистике, в первой половине 2019 года выпуск пива на территории Казахстана вырос на ...%. Выпуск пива вырос у всех заметных казахстанских производителей. Правда в третьем квартале темпы выглядели значительно скромнее – официальный прирост составил ...%.

Так или иначе, можно ожидать, что 2019 год поддержит позитивный тренд в развитии отрасли, который наблюдается в последнее десятилетие (с некоторыми колебаниями). Напомним, что в 2018 году выпуск пива вырос на .%, до ..... млн. дал. Совокупный среднегодовой темп роста (CAGR) с .... по 2019 год приблизительно составит ...%, а с 2015 по 2019 — ...%.

2019-11-06_14h58_09

2019-11-06_14h58_32

Цены производителей, которые были сдержанными большую часть 2018 года, в его завершении начали быстро расти. Связано это было с существенной девальвацией тенге с мая по сентябрь 2018 года и последовавшей волной инфляции.

Для пивоваров Казахстана девальвация была довольно чувствительна в связи с тем, что около четверти от общего объема солода, весь хмель и значительная часть остального сырья импортируется. В частности, в 2018 году на территорию республики было ввезено .. ... тонн солода таможенной стоимостью $.... млн. (рост ..% в натуральном выражении и сокращение на ...% в долларах), а также ....... тонны хмеля и сухих хмелепродуктов стоимостью $.... млн (сокращение на ....% в натуральном выражении и рост на ....% - в долларах).

2019-11-06_14h58_48

ads-rastalКак следствие средневзвешенные отпускные цены пивоваров в первой половине 2019 года выросли на ...%, до ... тенге за литр, относительно аналогичного периода предыдущего года. Но в долларовом выражении из-за девальвации цены не выросли, а сократились на .%, до .. центов за литр пива. Основной скачок цен производителей пришелся на ноябрь 2018 года в преддверии повышения акцизов (на .....%, до .. тенге за литр).

Исходя из отпускных цен и объемов выпуска пива можно приблизительно рассчитать выручку пивоваров. По итогам 2018 года и уточненным оперативным данным, она выросла на ....%, до ...... млрд. тенге (или на ...%, до $... млн.). В первой половине 2019 года рост выручки в тенге ускорился до ....%, но в долларах был гораздо скромнее (порядка ...%) и остался позитивным благодаря росту объемов выпуска. Исходя из трендов, а также прошлогодней базы производства пива и курса тенге, по итогам 2019 года темпы роста выручки в тенге будут ниже, а в долларах – сохранятся на прежнем уровне или немного вырастут.

Рост потребительских цен на продукты питания во второй половине 2018 года, повышение отпускных цен пивоварами в конце 2018 года и рост акцизов с начала 2019 года совместно привели к довольно быстрому и продолжительному повышению розничных цен на пиво. Оно длилось с августа 2018 года по май 2019 года. За это время средняя цена . литра упакованного пива на полке выросла с ... до ... тенге. Средневзвешенная розничная цена литра пива в первой половине 2019 года выросла на ...%, до ... тенге (но сократилась в долларах на ...%, до $.... за литр).

Импорт пива по итогам 2018 года вырос на ....%, до .... млн. дал*. Практически весь объем импортного пива (..%) завозился из России. В свою очередь из этого объема большая часть пива направлялась от российских к казахстанским подразделениям международных пивоваренных компаний, в первую очередь, между подразделениями … и ….

* В нашем обзоре рынка пива Казахстана в №4-2018 это фактор не был учтен, поскольку длительное время официальный импорт был на очень низком уровне.

Темпы официального экспорта немного опередили импорт, но в абсолютном выражении вывезено пива было гораздо меньше, чем ввезено (рост экспорта на ....%, до ... млн. дал).

Расчетный объем рынка пива в 2018 году из-за увеличения импорта вырос на ....% и составил .... млн. дал. По нашей предварительной оценке, в первой половине 2019 года импортные поставки уже не росли, оставаясь примерно на прежнем уровне. Поэтому темпы роста рынка примерно соответствовали темпам роста производства.

Если исходить из розничной стоимости упакованного пива, то в 2018 году рынок пива в денежном выражении вырос на ....%, до ..... млрд. тенге. В долларовом выражении рост составил ....%, до $..... млн. Однако реальные цифры роста рынка могут быть скромнее расчетных в связи с присутствием неофициального экспорта казахстанского пива в Россию.

Инфляция, рост акцизов и отпускных цен пивоваров, которые привели к быстрому подорожанию пива в рознице, «раздули» размер рынка в национальной валюте на ....%, но в долларовом выражении из-за девальвации он вырос всего на ...%.

ads-schaefer

Сегментация рынка

Как и на других рынках Восточной Европы, в Казахстане повышение цен на пиво сопровождалось размытием границ ценовых сегментов. Происходит это из-за различной ценовой и брендинговой политики конкурирующих компаний, а также из-за наличия крупного розничного канала DIOT, который существует обособленно от каналов реализации тарированного пива, но влияет на его продажи.

В частности, в течение 2019 года два бренда (из тройки крупнейших) - «…» и «…» стали относительно доступнее, несмотря на рост цен. Первый располагается на границе экономичного и среднеценового сегментов, а второй – на границе премиального и среднеценового сегментов. Естественно, оценка размеров самих сегментов осложняется пограничным позиционированием.

Для сохранения преемственности мы будем считать, что «…» - это среднеценовой бренд, а «…» - премиальный. Но нужно учитывать, что после повышения цен во второй половине 2018 года центр тяжести внутри экономичного и среднеценового сместился вниз по ценовой шкале.

2019-11-06_14h59_03

Формально доли экономичного и среднеценового сегментов мало изменились в первой половине 2019 года. Тем не менее, внутри экономичного и среднеценового сегментов ситуация менялась довольно динамично – одни бренды быстро увеличивали, другие – сокращали свою долю (см. главу о позициях компаний). Сокращение премиального сегмента на ... п.п. было связано с уменьшением доли крупнейшего бренда («…») и было полностью компенсировано ростом суперпремиального сегмента на ... п.п.

Исходя из отраслевых данных по продажам четырех крупнейших компаний и нашей приблизительной оценки структуры выпуска небольших производителей, мы можем оценить сегментацию рынка по упаковке.

2019-11-06_14h59_17

По итогам 2018 года продажи разливного пива можно оценить примерно в .. млн. дал, а его долю в ..% (психологическую границу в ./. рынка разливное пиво преодолело в 2017 году). В 2019 году его популярность продолжала расти. Относительно первой половины 2018 года доля разливного пива увеличилась на . п. п., до ..%. В натуральном выражении продажи пива в кегах опередили рынок – их объем вырос на ..%.

Продажи разливного пива на подъеме благодаря бурному развитию сегмента DIOT (Draft In On Trade — разливное пиво на вынос). По данным .GIS, на конец 2018 года в .. крупнейших городах Казахстана насчитывалось .... магазинов, торгующих разливным пивом и расположенных отдельно от других торговых объектов. В среднем по семи городам в 2018 году рост числа магазинов составил ..%, поскольку на новых местах появилось значительно больше точек, чем исчезло. При этом общее число магазинов разливного пива в Казахстане составляет не менее .... точек. Расчетный объем реализации пива через них можно оценить более чем в .. млн дал в год.

* Сравнение численности торговых точек в 2017/2018 гг. возможно для 7 городов: Алматы, Нур-Султан, Караганда, Шымкент, Павлодар, Уральск, Актау. Оценка роста численности может быть искажена тем, что не все точки попали в базу 2GIS в 2017 году.

По итогам 2018 года продажи упакованного пива можно оценить примерно в .. млн. дал. Его доля в первой половине 2019 г. сократилась на . п. п., до ..%. В натуральном выражении объемы пива в таре выросли на .%.

При этом продолжалось активное перераспределение продаж от стеклобутылки к жестяной банке. В первой половине 2019 года доля бутылки на рынке пива сократилась на . п.п., до ..%. Доля банки за это время выросла на . п.п., до ..%.

В структуре продаж тарированного пива доля упаковки привычной емкости ....-.... л довольно стабильна и сохраняется на уровне близком к ..%. Нестандартные упаковки из стекла и алюминия большей емкости (до ... л), соответственно, занимают порядка ..% сегмента.

В Казахстане, в отличие от России или Украины, безалкогольное пиво пока не особенно популярно. Его доля на рынке тарированного пива составляет менее .%. Зато с середины 2018 года примерно на . п.п., до ..% выросла доля крепкого пива. Рост происходил за счет пива средней крепости.

Акциз по-новому

ads-fermentisВ 2017 и 2018 годах ставка акциза на пиво росла прогнозируемо и умеренно – на . тенге за литр каждый год. Пивовары позитивно оценивали политику регулирования с точки зрения стимулирования потребителей на переключения с крепкого алкоголя на слабый, а также возможностей налогового планирования.

Однако в ближайшем будущем такой подход может измениться, а акцизный пресс стать гораздо тяжелее. В январе 2019 года Министерством национальной экономики была анонсирована, а в мае опубликована концепция проекта закона по вопросам налогообложения. В этом большом документе отдельно упоминается и пиво.

В разделе «Усиление фискальной функции акцизов» говорится об актуальности повышенного налогообложения предметов «роскоши» и вредных для здоровья продуктов. Данную задачу предлагается реализовать за счет увеличения ставок акцизов. В первую очередь, с .... года предусмотрено поэтапное увеличение ставок акцизов на пиво и пивные напитки. Это позволит выровнять условия налогообложения алкогольных напитков. Отмечается, что налоговая составляющая в пиве и пивных напитках самая низкая в алкогольной и табачной продукции РК. Действующая ставка акциза на пиво и пивные напитки в Российской Федерации установлена в . градациях в зависимости от содержания спирта. При этом ставки намного выше, чем ставки акцизов в Казахстане.

Как видим, в обосновании предложений присутствуют два аргумента – о неравных условиях конкуренции с другими алкогольными напитками и о неравенстве акцизных ставок в Казахстане и России.

Первый аргумент раскрыл Амиржан Калиев - глава отраслевой ассоциации «Казалко», которая объединяет производителей крепкого алкоголя и вина. Интервью с ним опубликовано на сайте «Союза пивоваров Казахстана»:

"Сейчас в Министерстве национальной экономики создана рабочая группа по внесению изменений в Налоговый кодекс на следующие три года – ...., .... и .... годы. Мы хотим предложить сдерживать рост акцизов на крепкие алкогольные напитки или даже заморозить на уровне прошлого года".

По словам Калиева, он понимает, что такое предложение может вызвать резонные вопросы у рабочей группы о том, как возместить в бюджет недостающие налоги.

"Если нас спросят об этом, мы можем предложить взамен увеличить акциз на пиво. Сегодня бутылка пива стоит дешевле сока, это же неправильно. Мы считаем, что нужно платить за количество градусов в напитке. К примеру, чтобы производители водки платили за .. градусов, пива – за пять или шесть градусов. Это повысило бы акциз на пиво и могло бы стать хорошей альтернативой для пополнения бюджета.

Если в 2018 году на литр водки был акциз ... тенге, то на пиво – всего .. тенге. Если разделить ... тенге за литр на .. градусов, то получается, что один градус спиртосодержащей продукции будет стоить ..,.. тенге. В пиве в среднем пять градусов, значит акциз должен поставить ... тенге за литр, а у нас сейчас .. тенге, это же неправильно.

Для вина ставки акцизов не менялись уже порядка .. лет, и не нужно их трогать. Потому что есть поручение главы государства переориентировать население на слабоалкогольные напитки. Но на пиво, я думаю, рыночная ситуация позволяет ввести".

Второй аргумент относительно неравенства ставок в России и Казахстане хотя и не раскрыт в концепции, но неоднократно поднимался отраслевыми организациями и межправительственными советами.

Члены Евразийского экономического союза ведут переговоры о гармонизации акцизных ставок еще с 2012 года. Но лишь в конце 2018 года вышло заявление о принципиальной возможности согласования проектов налоговой политики в области акцизов на алкогольную и табачную продукцию. Тогда межправительственный совет впервые продвинулся в вопросе гармонизации ставок на сигареты.

Проблема заключалась в быстром росте доли рынка нелегальных сигарет на территориях, примыкающих к границам с Белоруссией и Казахстаном. В частности, из-за дифференцированных акцизных ставок на табачную продукцию в Беларуси, самая дешевая категория сигарет поставлялась на черный рынок России и ЕС по низким ценам. Поскольку сценарий уменьшения или дифференциации акциза для российских производителей вряд ли даже обсуждался, следствием переговоров стала унификация на уровне .. евро за .... сигарет с отклонением не более ..% в большую или меньшую сторону с .... года.

Для пива ситуация выглядит очень похоже. Со стороны российских пивоваров на встречах и заседаниях отраслевого союза в последние годы неоднократно поступали жалобы на появление нелегального пива на пограничных территориях (как с белорусского, так и казахстанского направлений). Также несложно найти ряд сообщений в прессе о конфискации такой продукции таможенными органами на границе или налоговыми органами и РАР в торговой сети. Выравнивание ставки акциза на пиво позволило бы россиянам также выровнять ситуацию с нелегальной трансграничной торговлей.

Наконец понятными причинами, по которым казахстанские чиновники могут пойти на двукратное повышение акцизов, могли быть экономические – девальвация тенге, ускорение инфляции и поиск источников наполнения бюджета на фоне нестабильных мировых цен на нефть.

ads-barth-haas

Позиции ведущих компаний

Изменения позиций компаний связаны с расширением рынка пива Казахстана в трех аспектах – импортного пива, сегмента разливного пива и упакованного в банку.

04

Efes Kazakhstan

Компания продолжает лидировать по объемам выпуска пива. В 2018 году он составил .... млн. дал, по нашей оценке.

Результаты работы Efes Kazakhstan выглядят двойственно. Во второй половине 2018 года динамика производства компании отставала от средней по отрасли, а ее доля в общем объеме выпуска сократилась на . п. п. В первой половине 2019 года выпуск пива Efes Kazakhstan вырос на ...%, но конкуренты с небольшим масштабом деятельности развивались быстрее компании, поэтому ее долю в объеме выпуска и объеме рынка пока восстановить не удалось.

Согласно тренду растущей популярности разливного пива, продажи Efes Kazakhstan в этом сегменте тоже росли двузначными темпами (порядка ....%), тем не менее, и здесь компания отставала от конкурентов. Поскольку Efes Kazakhstan импортирует сравнительно немного пива (около .... млн. дал), то зарубежные поставки не оказывали существенное влияние на ее продажи.

Фокус в структуре продаж тарированного пива Efes Kazakhstan немного сместился в премиальную сторону. В общем объеме доля экономичных брендов сократилась на . п.п., а доля премиального пива – выросла на . п.п. Соответственно, за прошедшие .. месяцев компания сократила присутствие в экономичном сегменте рынка тарированного пива (на ... п.п.) и среднеценовом сегменте (тоже на ... п.п.), а в премиальном сегменте – увеличила на ... п.п.

В структуре продаж компании на рынке тарированного пива укрепилось доминирование массового бренда «…». Его розничная стоимость сдерживалась по мере быстрого роста цен на пиво и теперь близка к экономичным брендам. Это позволило увеличить долю рынка бренда на ... п.п. Но параллельно на . п.п., после роста во второй половине 2018 года, сократилась доля другого крупного среднеценового бренда «…». Благодаря небольшому росту доли рынка «…», среднеценовой сегмент сохранил устойчивость (наряду с формальным включением в него подешевевшего «…»).

Кроме того, после заметного прироста во второй половине 2018 года, вернулись к прежней доле рынка продажи экономичного бренда ….

Большинство премиальных и суперпремиальных брендов компании: …, …, …, … - немного увеличили свою рыночную долю, а … немного сократил. Но в совокупности доля маржинального пива в продажах Efes Kazakhstan в первой половине 2019 года выросла.

09

Carlsberg Kazakhstan

В первой половине 2019 года объемы выпуска Carlsberg Kazakhstan практически не выросли (+.%), что на фоне быстрого развития отрасли можно было бы считать плохим результатом. Если бы не заметные объемы … в прошлом, с учетом которых расчетная база прошлого года должна быть ниже.

Другими словами, темпы продаж на … опередили темпы производства. По нашей оценке, в первой половине 2019 года они выросли на ...% относительно аналогичного периода прошлого года, что похоже на результаты главного конкурента. Но отличие от лидера рынка заключается в том, что Efes Kazakhstan … свои позиции относительно второй половины 2018 года, а Carlsberg Kazakhstan – ….

Быстрый рост Carlsberg Kazakhstan в последние годы основывался на двух направлениях деятельности. Компания резко усилила присутствие в сегменте разливного пива в 2015-2017 гг., а также увеличила объем импорта пива.

На сегодняшний день разливное пиво остается главным драйвером роста Carlsberg Kazakhstan. В 2018 году его доля в структуре продаж компании составляла около ..%, по нашей оценке, а в первой половине 2019 года – около ..%. Темпы роста продаж разливного пива в первой половине 2019 года составили около ..%.

В 2018 году доля импортного пива в структуре продаж Carlsberg Kazakhstan достигла локального максимума – порядка ..%, но начала снижаться и в первой половине 2019 года составляла уже около ..%. Соответственно сократились и натуральные объемы поставок из-за рубежа, что нашло негативное отражение в динамике продаж.

Структура продаж Carlsberg Kazakhstan по сегментам на рынке тарированного пива претерпела изменения не в лучшую сторону в течение последних .. месяцев. Премиальная составляющая в общем объеме сократилась на ... п.п, а экономичная, наоборот, стала тяжелее на ... п.п. Соответственно, на рынке тарированного пива доля премиальных брендов компании уменьшилась на ... п.п., а доля экономичных – выросла на ... п.п. Также на ... п.п. выросла доля среднеценовых брендов.

Бренд «…», который на казахстанском рынке расположился на границах среднеценового и премиального сегментов, сократил свою долю рынка на ... п.п. на фоне повышения розничной цены. Сокращение доли крупнейшего премиального бренда частично компенсировали многие другие маржинальные сорта.

В частности, важным событием для локального рынка стал запуск нового бренда в сегментах премиального и крепкого пива. В ноябре 2018 года, по завершению сезона продаж, на розничных полках появился BeerKhan («Бирхан»), который позиционируется как «крепкое пиво для сильных мужчин». Пиво с содержанием алкоголя ..%, «несмотря на высокую крепость и плотность, обладает неповторимым, бархатным, мягким вкусом», согласно описанию компании. Дизайн упаковки подчеркивает национальную идентичность, агрессивность и премиальный характер нового бренда. К весне 2019 года доля рынка пива BeerKhan стабилизировалась на уровне около ...%.

Кроме новинки, сокращение доли «….» в премиальном сегменте частично компенсировали два других бренда. Продолжает быстро набирать популярность фруктовый солодовый пивной напиток …. Его доля в первой половине 2019 года выросла почти до .%. Также, благодаря сдержанной ценовой политике, растет доля рынка титульного бренда Carlsberg – к середине лета 2019 года она уже составляла ...% рынка тарированного пива.

Укрепление позиций Carlsberg Kazakhstan в среднеценовом сегменте, главным образом, связано с увеличением продаж бренда …. Летом его доля рынка опередила «…» и бренд стал крупнейшим в портфеле компании. В какой-то мере эта ситуация похожа на другие рынки Восточной Европы, где … вышел в топ продаж благодаря умеренной цене, международному позиционированию и мощной рекламной поддержке.

Наконец, в экономичном сегменте выросли продажи и доля рынка обоих ключевых брендов – «…» и «…». Правда, «…» восстанавливала свою долю после ее ухудшения во второй половине 2018 года. В то же время, выпущенный сравнительно недавно бренд «…» находится на волне быстрого роста и концу 2019 года вполне может достигнуть уровня .% рынка тарированного пива.

ads-bilek

2019-11-06_14h59_46

«Шымкентское» для «Арасана»

Значительным событием в пивоваренной отрасли Казахстана стала новость о приобретении активов «Шымкентпива» компанией «Арасан». Расположены эти предприятия на разных концах страны – в городах Рудный и Шымкенте. Оба выделяются своим производственным потенциалом, большой долей рынка в домашнем регионе, а также ориентацией на быстро растущий сегмент разливного пива.

В отличие от «Арасана», который заметно преуспел на рынке, «Шымкентпиво» постепенно вышло из состава лидеров (было вторым номером в 2007 году). Компания столкнулось с рядом управленческих и юридических проблем, описанных в прессе, которые в итоге привели к падению производства и банкротству. В 2018 году в условиях внешнего управления «Шымкентпиво» восстановило объемы выпуска пива почти до . млн. дал (уровня 2016 года). В первой половине 2019 года предприятие опередило рынок с ростом .%.

Нужно отметить, что на момент подготовки статьи, никакой официальной информации о поглощении шымкентского предприятия опубликовано не было, а на наши email с вопросами о поглощении ответов получено не было. Тем не менее, в сентябре 2019 года президент компании Carlsberg Kazakhstan Виктор Семак, в интервью Forbes, сообщил, что «Арасан» выкупил «Шымкентпиво». Также на одном из официальных сайтов Республики появилась косвенная информация о введении в начале 2019 года сотрудника «Арасана» в штат сбытового подразделения «Шымкентпива». Наконец, активы шымкентского предприятия отсутствовали в обширных списках залогового имущества банка-кредитора, которое он выставляет на продажу. Все это дает основание говорить о поглощении «Шымкентпива».

По итогам 2018 года объемы выпуска пива компании «Арасан» выросли примерно на .%, до . млн. дал. В общем объеме выпуска на пиво в кегах пришлось ..%. Фокус «Арасана» на разливном сегменте и доступном пиве дает преимущество в «домашнем» регионе, но удаленность ключевых южных городов (Алматы и Шымкента) нивелирует его в национальном масштабе. В региональной представленности «Шымкентпива» тоже есть заметный перекос, но оно расположено в густонаселенной части страны.

Еще в 2013 году «Арасан» начал экспортные поставки в Россию, и тогда же компания вышла на первое место по объемам выпуска разливного пива. Благодаря быстрому росту этого сегмента в Казахстане (и, очевидно, в России) к 2015 году «Арасан» существенно нарастил объемы выпуска и стал лидером среди регионалов, но затем рост замедлился.

В 2018 году экспортные поставки достигли .... млн. дал или ..% от общего объема выпуска предприятия. Компания экспортирует большую часть произведенного пива в …, что может быть связано с проблемами организации оборота тары. Объемы экспорта … и … пива примерно равны. Однако … направление, похоже, уже достигло своего потенциала – в первой половине 2019 года объемы ….

В поисках новых точек роста руководство «Арасана», видимо, обратило внимание на бурный рост продаж баночного пива на рынке Казахстана. Производство пива в банке было запущено весной 2018 года, и именно эта упаковка, наряду с разливным пивом, обеспечила ускорение производства в первой половине 2019 года на .%. В 2018 году компания произвела около ... млн. дал баночного пива, а в 2019 году его объем может вырасти вдвое. В отличие от стеклобутылки, практически все баночное пиво реализуется на внутреннем рынке.

Приобретение крупной производственной площадки на юге страны может обеспечить новый импульс росту продаж «Арасана». Очевидно, что объединенная компания решает проблему логистических издержек на транспортировку недорогой продукции с севера на юг (и наоборот). Например, в северных регионах дистрибуция бренда «Шымкентское» всегда была очень низкой, несмотря на его национальную известность.

Если говорить о перспективах объединения, то перенос производства брендов объединенного портфеля на новые производственные площадки и расширение представленности в сегменте DIOT потенциально позволили бы «Арасан» доминировать на рынке разливного пива. Запуск баночной версии «Шымкентского» помог бы дополнительно увеличить долю на рынке тарированного пива. А южная площадка может стать базой для экспортной экспансии в другие страны Центральной Азии.

2019-11-06_15h00_05

«Первый пивзавод», Oasis CIS

В первой половине 2019 года «Первый Пивзавод» (ППЗ) улучшил свои позиции на рынке как в сегменте тарированного, так и разливного пива. В 2018 году объем продаж «ППЗ» составил ... млн. дал, по нашей оценке, основанной на торговом балансе.

В первом полугодии 2019 года выпуск пива «ППЗ» вырос на ..%. Компания значительно опередила отрасль, несмотря на то, что розничные цены на ее продукцию довольно быстро росли во … года.

В соответствии с общими для отрасли тенденциями, «ППЗ» быстро наращивал производство кегового пива (+..%), и теперь его доля составляет около ..% от общего объема выпуска компании. Помимо локального выпуска, также на ..% увеличился объем импортных поставок, в основном от «…». Впрочем, доля импорта в структуре продаж компании не очень велика – порядка .%.

За последние .. месяцев центр тяжести в структуре продаж «ППЗ» на рынке тарированного пива сместился в маржинальном направлении. Доля экономичных брендов снизилась на . п.п. и теперь составляет порядка ..% от продаж, доля среднеценового пива выросла на . п.п., до ..%, а суперпремиального – выросла на . п.п., до ..%. Интересно, что компания практически не представлена в … (... – ... тенге за литр), поскольку делает ставку на более дорогие локальные и импортные бренды.

Соответственно менялись и позиции «ППЗ» на рынке тарированного пива. На ... п.п., до ...% снизилась общая доля рынка экономичных брендов компании (в равной степени … и «…»). При этом на ... п.п. улучшились рыночные позиции «ППЗ» в среднеценовом сегменте, главным образом, за счет молодого бренда …, который позиционируется как традиционное китайское пиво. Доля рынка компании в суперпремиальном сегменте немного выросла, в основном благодаря лицензионному производству …, но также благодаря совокупному вкладу примерно .. импортных брендов из России (производства «…») и ….

Объем полной версии статьи – 18 стр., 17 диагр.
Чтобы получить по e-mail полную версию статьи в pdf, предлагаем купить ее сейчас ($30, по курсу) или связаться с менеджером.

2Checkout.com Inc. (Ohio, USA) is a payment facilitator for goods and services provided by Pivnoe Delo.

 

^ Наверх

Материалы статьи подготовлены с использованием данных «Комитета по статистике Министерства национальной экономики». Ряд оценок базируется на презентациях и отчетах производителей и дистрибуторов пива. При подготовке статьи использовались публикации в изданиях «Forbes Казахстан» и «Курсивъ», а также на сайте «Союза Пивоваров Казахстана».

Суждения, данные и их интерпретация, в случае если не указан источник информации, являются нашей собственной оценкой, которая основана на существующих трендах.

Мы не утверждаем, что приведенная информация полностью верна, хотя она базируется на данных, полученных из надежных источников. Не следует полагаться исключительно на содержание статьи в ущерб проведению собственного анализа.

9 Ноя. 2019

 

Пивное дело 3-2019. Пивоваренная отрасль Казахстана 2019

">

Sorry. No data so far.

Реклама

Фильтр для пива

gea

gea

marketing1

Темы статей
Счетчики


Для пресс-службы