В пятницу совет директоров S&N рекомендовал акционерам компании принять предложение консорциума Carlsberg и голландской Heineken о покупке всего бизнеса S&N за £7,8 млрд. После сделки Carlsberg увеличит свою долю в BBH до 100%, а Heineken получит доступ на американский и индийский рынки через другие активы S&N.

Активы S&N достанутся консорциуму из расчета 800 пенсов за акцию, говорится в официальном сообщении Carlsberg и Heineken. Таким образом, весь S&N оценен в £7,8 млрд ($15,4 млрд). Капитализация S&N на LSE 25 января — £7,42 млрд ($14,65 млрд). Выставленная консорциумом оферта является обязательной и безотзывной, если только S&N в течение трех месяцев не получит конкурирующее предложение по цене 850 пенсов за акцию. Совет директоров S&N рекомендовал акционерам принять предложение.

Формально покупателем всех активов S&N выступит учрежденная участниками консорциума компания Bidco. Сделка на 45,5% финансируется Heineken (привлекает заемные средства), на 54,5% — Carlsberg (планирует выпуск допэмиссии на $6,1 млрд). После сделки (закроется ко второму кварталу 2008 года) Bidco остается в структуре Heineken, а Carlsberg выведет из нее часть активов (на трансакции должно быть получено согласие антимонопольных органов и акционеров S&N, Carlsberg и Heineken).

Согласно договоренностям сторон, к Carlsberg переходит 50% холдинга BBH (контролирует более 30% российского пивного рынка через принадлежащую холдингу пивоваренную компанию «Балтика», пивоваренные активы на Украине, в Прибалтике и Казахстане), а также активы во Франции, Греции, Китае, Вьетнаме. Heineken получает бизнес S&N в Великобритании, Ирландии, Португалии, Бельгии, США (контракты на импорт) и Индии (речь идет о доле S&N в компании UBL — лидере местного рынка с долей 48%).