Ведущие холдинги завершают консолидацию российской пивоваренной промышленности. Одна из последних крупных независимых пивоварен, питерский Комбинат им. Степана Разина, скоро может войти в состав концерна Heineken.
На днях Heineken подала в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) заявку на одобрение приобретения Комбината им. Степана Разина, сообщил «Ведомостям» на условиях анонимности чиновник этого ведомства. Переговоры между Heineken и владельцами комбината вошли в завершающую стадию, утверждает источник, знакомый с ходом подготовки сделки.
О переговорах между питерским комбинатом и голландским концерном пивовары говорят уже две недели. Петербургский бизнесмен, знакомый с ситуацией на пивном рынке, утверждал в беседе с «Ведомостями», что акционеры «Степана Разина» договариваются о продаже части активов западной компании. В качестве наиболее вероятного покупателя он назвал Heineken. Сделка «практически состоялась», другие кандидаты, кроме Heineken, не рассматривались, утверждает топ-менеджер одного из крупных пивоваренных заводов. В российском подразделении Heineken, компании «Пивоварня Хейнекен», от комментариев отказались, а руководство Комбината им. Степана Разина было недоступно.
«Степан Разин» — один из последних привлекательных независимых пивзаводов в стране, и Heineken придется серьезно раскошелиться, убеждены аналитики. Последние крупные сделки с пивзаводами (покупка Heineken екатеринбургской «Патры» и «Альфа-Эко» дальневосточной «Пивоиндустрии Приморья») аналитики оценивали не более чем в $1,5-1,6 за декалитр мощности предприятия. Строительство новых мощностей обходится сейчас примерно в $3 за дал, а с учетом нехватки свободных активов и платы за мгновенный рост рыночной доли «Степан Разин» может обойтись в $5 за дал и дороже, считает аналитик ИК «УралСиб» Марат Ибрагимов. Heineken заплатит за комбинат $120-130 млн, считает Ибрагимов, несмотря на то что это «завышенная цена». Аналитик Альфа-банка Елена Бороденко оценивает «Степана Разина» несколько дешевле — примерно в $80 млн.
«Степан Разин», по мнению Бороденко, — очень привлекательный объект для стратегического инвестора. Три четверти российского рынка уже контролируют международные компании, напоминает она. «На рынке еще есть предприятия, готовые продаться, но из-за низких объемов производства (1-2 млн дал в год) они мало интересны крупным инвесторам», — говорит председатель исполнительного комитета Союза российских пивоваров Вячеслав Мамонтов.
Heineken начал осваивать российский рынок 3,5 года назад именно с Петербурга. В 2002 г. концерн купил у двух исландских предпринимателей петербургский завод «Браво» за $400 млн. А за последние полгода Heineken приобрел «Патру» (Екатеринбург), «Шихан» (Стерлитамак), «Волгу» (Нижний Новгород) и «Собол бир» (Новосибирск). На эти приобретения компания, по оценкам аналитиков, потратила около $170 млн.
Марат Ибрагимов из «УралСиба» отмечает, что Heineken хочет закрепиться на втором по привлекательности рынке в России — петербургском. Дело в том, что «Степан Разин» — безусловный лидер пивного рынка Северной столицы с долей около 31%. Даже крупнейшему пивовару России, «Балтике», принадлежит только 20% питерского рынка, утверждает Ибрагимов. Между тем на Петербург приходится 7% всех российских продаж пива. «Петербург по-прежнему остается мечтой пивоваров», — констатирует аналитик.
Калинкинский пивной завод в Петербурге был основан еще в 80-х гг. XVIII в. Имя Степана Разина завод получил в 1922 г. Предприятие акционировано в 1993 г. Согласно отчетности комбината за I квартал 2005 г., его президенту Гии Гвичии принадлежит 39,5% акций предприятия, его жене Хатуне – 11,3%, еще 34,11% владеет финансовый директор Григорий Щербаковский.
Выручка комбината в 2004 г. составила, по собственным данным, $69 млн, чистая прибыль – $680 000. Мощность предприятия – около 20 млн дал пива в год, и, по оценке исследовательской компании «Бизнес Аналитика», оно контролирует 2,8% российского пивного рынка. Голландская Heineken – четвертая в мире пивоваренная компания. Оборот превышает $13 млрд.
В России Heineken владеет четырьмя пивзаводами и, по данным «Бизнес Аналитики», контролирует 8,6% пивного рынка.