Вчера группа компаний «ПИТ» через дочернюю структуру разместила на ММВБ первый облигационный заем объемом 1 миллиард рублей со сроком обращения три года. Бумаги будут размещаться по номинальной стоимости 1 тысяча рублей. Единая ставка первых трех полугодовых купонов определится на аукционе. Ставка остальных трех купонов зафиксирована на уровне 12% годовых.
Инвесторы имеют право предъявить облигации к досрочному погашению по номиналу через полтора года. Поручительство по займу предоставляют шесть компаний Группы. Организатором и андеррайтером выступает ИБ «Траст».
Средства от размещения планируется направить на финансирование инвестиционной программы, в том числе на завершение реконструкции производства и выкуп акций у миноритарных акционеров ОАО «Амур-пиво», а также для частичного рефинансирования кредитного портфеля (не более $15 миллионов).
Стратегическая цель группы — занять к 2005 году 10% российского пивного рынка, а в течение следующих пяти лет стать третьей по объемам продаж и лидером качества в производстве пива в России. Для этого проводится реконструкция предприятий, которая позволит увеличить мощность пивоваренных заводов холдинга в 2005 году до 38 миллионов декалитров по сравнению с 23 миллионами декалитров в 2002 году. В 2003 году на эти цели будет израсходовано 943 миллиона рублей, в 2004 году — 341 миллион рублей, а в 2005 году – 340 миллионов рублей. План развития дистрибьюторской сети предполагает увеличение охвата с нынешних 16 тысяч торговых точек до 30 тысяч в 2004-2005 годах. В области маркетинга холдинг рассчитывает до конца 2003 года существенно усилить свое присутствие в сегменте ПЭТ-упаковки, а в 2004 году — сделать акцент на ПЭТ- и premium-сегменты.
О перспективах размещения организаторы выпуска ни чего не сказали. Специалисты ИБ «Траст» отказались предоставлять какие-либо сведения сверх изложенных в проспекте эмиссии и инвестиционном меморандуме, сославшись на внутреннюю запретительную инструкцию. Скорее всего информационная закрытость стала следствием августовского скандала при размещении займа Московской области, когда инвесторы понесли финансовые потери, доверившись «ориентировкам» банка-андеррайтера по доходности бумаг. Если так, то столь радикальное решение, возможно, убережет ИБ «Траст» от аналогичных инцидентов, но едва ли добавит инвестиционной привлекательности их клиентам-эмитентам.
«Финанс»