Точное соответствие
Искать в заголовках
Искать в содержании
Search in comments
Search in excerpt
Искать в новостях и журналах
Искать на страницах
Search in groups
Search in users
Search in forums
Filter by Custom Post Type
Filter by Categories
Журналы
Новости
pivnoe-delo_logo

Top-статьи

Журналы

2-2018

Динамика российского рынка пива близка к нулю, но крупные производители расслоились на тех, кто заметно вырос в 2017 году и на тех, кто заметно сократил объемы. В частности, компании Efes удалось существенно увеличить продажи благодаря сдержанной ценовой политике и активности в сетевой рознице. Также отличный рост показала компания Heineken благодаря резкому увеличению рекламных бюджетов, выпуску безалкогольного сорта титульного бренда и необычной активности в экономичном сегменте рынка. Carlsberg и AB InBev сфокусировались на марже и потеряли долю рынка своих доступных брендов. Большая зависимость от ПЭТ-упаковки и массовое увлечение выпуском «Жигулевского» негативно отразилась на большинстве крупных региональных производителей, которых лидеры впервые потеснили в ключевых каналах продаж, особенно в Приволжском и Центральном регионах. В малом бизнесе заметно замедлились темпы открытия ресторанных пивоварен, но быстро увеличивается численность крафтовых. В 2018 году стоит ожидать небольшого роста рынка пива и сокращения доли AB InBev Efes в связи с интеграцией. ...

4-2017

Глобальный рынок хмеля

Локальная альтернатива массовому пиву, которую предложили независимые пивовары, принесла им успех и меняет мировой рынок. Пиво становится более разнообразным, транснациональные компании вынуждены принимать новые правила игры и смещать фокус на молодые и быстро растущие рынки. Все эти процессы вели к увеличению спроса ароматического и горького хмеля, а затем и к расширению посадок на двух континентах. Однако теперь в мире возник тренд сокращения потребления алкоголя, и сегодня кажется, что даже особого пива вскоре может оказаться достаточно. В этой связи на динамичном американском рынке хмеля уже возникли некоторые проблемы. Производители хмеля ЕС - осторожнее, не спешат обгонять потребление и более уверенно смотрят в будущее, судя по длине контрактов.

Рынок хмеля в России

Германия остается безусловным лидером на российском рынке хмеля, но последние два года здесь развивают успех чешские поставщики. Их экспансия и растущая популярность хмеля из США стали как драйверами роста поставок в 2016 году, несмотря на предшествующий скромный урожай в ЕС, так и фактором относительной стабильности в 2017 году. В этой связи в 2017 году соотношение сортов продолжало смещаться в сторону ароматических, а поставки хмеля Magnum и ряда других горьких сортов сократились. Впрочем, частично импорт гранулированного горького хмеля замещается экстрактами, в первую очередь у крупных производителей пива. Общие объемы поставок альфа-кислоты, по нашей расчетной оценке, сократились примерно на 5% и вернулись к уровню 2015 года. ...

Ячмень и солод: итоги 2010, тенденции 2011

Солод: пока на дне
Ячмень: ожидание нового урожая
Ведущие производители

Солод: пока на дне

Согласно данным Росстата, производство солода в 2010 году снизилось на 4% и составило 1 011 тыс. тонн. Несмотря на сокращение, данную динамику можно назвать позитивной для производителей солода, поскольку она означает стабилизацию после затяжного спада производства, который продолжается с 2007 года. Если принять во внимание плохой урожай, который привел к дефициту пивоваренного ячменя, и, в то же время, заметный рост выпуска торгуемого солода осенью 2010 года, то можно говорить об возникновении баланса между спросом и предложением.

Заметим, что рынок пива в 2010 году сократился на величину сопоставимую с рынком солода - на 5%, а в 2011 году ожидается небольшой его рост. На момент подготовки статьи, производство пива уже показывало признаки восстановления, однако динамика первого квартала еще не говорит о каких-либо тенденциях. Дело в том, что с сентября по декабрь 2009 года пивоваренным предприятиям потребовались дополнительные объемы солода, а в начале 2010, ввиду падения производства и негативных ожиданий, большие объемы солода были уже не нужны. Очевидно, что эти небольшие всплески были связаны с формированием дополнительных запасов пива у дистрибуторов, в преддверии повышения акцизов. Они имели разовый негативный эффект на объемы закупок солода в 2010 году и, ввиду эффекта низкой базы, положительно отразились на динамике начала 2011 года. К слову, если перенести избыточные объемы производства солода с 2009 на 2010, то слабая негативная динамика сменится на небольшую позитивную.

Данные региональной статистики показывают выпадение из поля зрения Росстата некоторых производителей ("Солодовни Мутена", принадлежащей Efes, предприятия компании "Невский Берег" и многих малых производителей), поэтому реальные объемы выпуска солода больше официальных и, вероятно, несколько превышают 1 100 тыс. тонн. Результаты их деятельности, на наш взгляд, могли повлиять на общую динамику выпуска солода.

ad Ziemann

Если исходить из длительности производственного цикла, то планы по закупке солода должны отражать предполагаемые объемы выпуска пива, по крайней мере, на месяц вперед. Соответственно, производство солода может опережать ожидаемую динамику производства пива на два месяца вперед. Этим можно объяснить две волны роста выпуска солода.

Первая волна обусловлена сезонным ростом рынка пива и тем, что при закупках солода пивоваренными компаниями превалировали краткосрочные контракты. Вторая волна была отмечена в сентябре-декабре 2010 года, когда на солодовни уже поступил новый урожай. Во второй половине 2010 года, ввиду аномально теплой погоды и восстановления потребительского спроса, пивовары неожиданно увеличили объемы выпуска продукции и им потребовались дополнительные объемы сырья.

Как и в 2007 году возникла ситуация, когда жаркое лето радовало производителей пива, но плохо отразилось на объеме собранного урожая пивоваренного ячменя.

Финансовые показатели производителей солода по итогам 2010 года заметно ухудшились. Их выручка сократилась на ...% до ... млн. руб. * или на ...% до $... млн. Себестоимость производства сокращалась медленнее - на ...% до ... млн. руб. или на ...% до $... млн. Соответственно, суммарная валовая прибыль солодовен практически сошла на нет, сократившись на ...% до ... млн. руб. или на ...% до $... млн.

* В этой сумме учитывается общая выручка по компаниям "Русский Солод", Malteurop Russia, "Суффле" и "Восток-Солод".

Однако, несмотря на столь негативные финансовые итоги, в 2010 году отгрузки продукции с рассматриваемых предприятий сократились всего на ...% до ... млн. руб., а в долларовом выражении сохранились на уровне $... млн. При этом негативную динамику итоговых показателей предопределил первый квартал 2010 года, что, безусловно, было связано с дополнительными объемами поставок в конце 2009 года, когда пивовары резко нарастили производство. Во втором полугодии 2010 года отгрузки превышали показатели 2009 года на ...%. Начало 2011 года подтверждает позитивную тенденцию.

Импорт солода в 2010 году вырос на ...% до ... тыс. тонн. Основными импортерами в 2010 году продолжали оставаться Финляндия и Украина. Однако Финляндия, на которую приходится порядка ... экспортных поставок, единственная страна, которая сократила отгрузки на ...% до ... тыс. тонн. Украина, наоборот, увеличила поставки на ...%, до ... тыс. тонн. Также заметно увеличилась доля множества европейских стран, которые отгружают сравнительно небольшие объемы сырья. Средние таможенные цены солода достигли своего дна в середине лета, а с сентября постепенно начали расти. Повышение цен наблюдается по всем направлениям импортных поставок.

Экспорт российского солода в 2010 году сократился ..., до ... тыс. тонн. Две основные причины сокращения поставок за рубеж - это слишком высокие цены российского солода и переориентация части экспортеров на внутренний спрос.

ad Zirax

Ячмень: ожидание нового урожая

В 2010 году на российском рынке резко упала реализация "ячменя пивоваренного и особо ценных сортов". Относительно 2009 года она сократилась на ...% до ... тыс. тонн, согласно данным Росстата. Спад был обусловлен существенным снижением реализации шести ведущих регионов - Курской, ..., ..., ..., ... и ... областях. В связи с летней засухой в этих регионах было отмечено существенное падение урожайности ярового ячменя различных сортов. Хотя можно заметить, что в ... области сокращение реализации было не таким значительным, как падение урожайности, что можно объяснить реализацией запасов. В ... области, наоборот, падение объемов реализации значительно опережало сокращение урожайности. В данном случае, различие можно объяснить снижением интереса крупного местного сельхозпроизводителя к пивоваренному ячменю или формированием запасов.

В 2010 году были пострадавшие от засухи регионы, в которых, тем не менее, выросли объемы реализации пивоваренного ячменя. Причем, позитивная динамика наблюдалась как раз в тех областях, где реализуются агропроекты в рамках контрактов с пивоваренными компаниями - ... область в Центральном регионе, а также ..., ... область и ... край - в Сибири. Впрочем, в общем объеме реализации сырья для пивоваров их доля очень невелика.

ad GEAВ период перепроизводства 2008-2009 гг., цена свободно торгуемого пивоваренного ячменя резко упала и была близка к цене фуражного, поэтому многие независимые агропроизводители разочаровались в выращивании этой культуры. Например, крупнейший поставщик - холдинг "Авнвгард-Агро" планировал в 2010 году получить более 50% выручки за счет других культур, хотя до этого, на пивоваренный ячмень приходилось более 90% реализации.

Рост спроса на пивоваренный ячмень привел к возобновлению импортных поставок из стран дальнего зарубежья*. Заметные объемы ячменя уже ввозились в Россию в 2007-2008 гг. В частности, в 2008 году, ввиду острой нехватки сырья на мировом рынке, средняя цена импортного ячменя резко взлетела и превышала $... за тонну в сезон производства пива 2008 года. Впрочем, даже по такой высокой цене, торговцы неохотно продавали остатки сырья среднего качества. К концу этого периода объемы поставок резко снизились, а в 2009 году импорт продолжил сокращаться и упал практически до нуля. Но теперь сокращение поставок происходило совсем по другим причинам - ввиду избытка предложения российского качественного ячменя импортная продукция стала неконкурентоспособна.

* Наибольшие объемы импорта ячменя приходятся на Украину и Казахстан, но, вероятно, основные поставки из этих стран приходятся на фуражное зерно, поэтому они не учитываются нами в оценке.

В 2010 году ситуация вновь резко изменилась, импорт из дальнего зарубежья хоть и не достиг внушительных объемов 2007 года, но превзошел 2008 год на ...%, увеличившись до ... тыс. тонн. Впрочем, и эти объемы можно считать весьма значительными, если учесть, что импорт был практически нулевым до сентября, а все поставки пришлись на конец 2010 года.

Средняя таможенная стоимость импортного ячменя с сентября по декабрь составляла $... или ... руб.* за тонну. Основные объемы сырья поставлялись из Скандинавии. На Данию пришлось ...% импорта, по средней таможенной стоимости $... за тонну (или ... руб./т), а на Швецию - ...% импорта стоимостью $... за тонну (или ... руб./т). Франция обеспечила ... импортных поставок ячменя стоимостью $... за тонну (или ... руб./т).

* в пересчете по средневзвешенному курсу ЦБ РФ

Рост импорта пивоваренного ячменя, по словам аналитиков рынка, обусловлен его сравнительно невысокой стоимостью на зарубежных биржах. Цена после попытки ее повысить, снова снизилась под давлением больших объемов зерна урожая 2009 года.

Мировые цены на урожай 2010 года и фьючерсы на 2011 год снижались в течение нескольких месяцев в связи с нежеланием крупных производителей пива приобретать урожай по текущей цене. Однако, аналитики рынка говорят, что такая стратегия может быть ошибочной, поскольку европейские сельхозпроизводители не получив ожидаемую премию, не будут увеличивать засеваемые площади под пивоваренный ячмень.

ad Norit

К концу 2010 года цены на пивоваренный ячмень российского производства хоть и не достигли максимума 2008 года но, тем не менее, выросли более чем в три раза с момента достижения своего дна в начале 2010 года. Тогда цена ячменя резко снизилась, ввиду сокращения производства пива в 2009 году, общего обвала цен на зерновые и поступления на рынок больших объемов зерна нового урожая.

Однако в России последствия засухи 2010 года были гораздо сильнее, поэтому, в отличие от европейских пивоваренных компаний, российские пивовары активнее закупают зерно урожая 2011 года, что и стимулирует рост цен.

На данный момент потребление пива стабилизировалось, даже ожидается небольшой рост, соответственно, потребность в солоде может возрасти. Кроме того, сложившаяся ситуация усугубляется тем, что на рынке пива выросла ценовая конкуренция, которая требует от пивоваренных компаний сдерживать цены на свою продукцию и, соответственно, сдерживать расходы на его производство. Поэтому сегодня производители пива закупают пивоваренный ячмень низких сортов, а также большие объемы фуражного ячменя урожая 2010 года (хотя его стоимость уже вдвое выше, чем стоимость пивоваренного ячменя в 2009 году). Впрочем, активное применение ведущими пивоваренными компаниями технологий производства пива с использованием несоложеного сырья и ферментов, вероятно, позволит им частично компенсировать рост себестоимости в 2011 году.

Наличие достаточно высоких переходящих запасов ячменя и солода, сформированных благодаря урожаю 2009, позволяют многим покупателям пивоваренного ячменя занять выжидательную позицию, надеясь на восполнение своей потребности за счет будущего урожая. Сегодня, любые новости о его перспективах, количестве и качестве пивоваренного ячменя, могут привести к значительному колебанию цен.

ad HVG

Ведущие производители

На сегодняшний день в России четко выделяются две группы производителей солода. В первую входят пивоваренные предприятия, которые выпускают сырье для своих нужд, сюда же можно причислить солодовни, которые фактически полностью контролируются пивоварами. Вторая группа предприятий - это независимые производители, которые выпускают товарный солод для нужд пивоваренных компаний.

До 2010 года существовала тенденция роста доли пивоваров в общем объеме выпуска солода. Два неурожайных года и высокие цены на сырье стимулировали наращивания мощностей их собственных солодовен. В этой связи, а также вследствие использования пивоварами несоложеного сырья, в течение нескольких лет объемы торгуемого солода быстро падали. Однако по итогам 2010 года, доля выпуска солода торговыми компаниями сохранилась примерно на уровне ...%, хотя еще в перовой половине 2010 года, на основе существующих трендов, можно было ожидать существенного сокращения их веса. В общем объеме потребления солода доля российских торговцев и импортеров солода, по нашей приблизительной оценке, немного увеличилась и превысила ...

ad Schaefer

Пивоваренные компании

В 2009 году "Балтика" стала крупнейшим производителям солода в России. Вероятнее всего компания сохранит свое лидерство и в обозримом будущем, хотя суммарные мощности "Балтики" ниже, чем у компаний "Русский Солод" или AB InBev.
Две солодовни "Балтики" мощностью 110 тыс. тонн, расположенные в городах Тула и Ярославль, по оценкам участников рынка, практически полностью удовлетворяют потребность компании в солоде. Для этого в течение всего года они работают в режиме полной загрузки и даже превышают свой потенциал.

Например, тульская солодовня в 2009 году, произвела ... тыс. тонн солода. Нам не известны точные данные 2010 года, однако, судя по данным региональной статистики, они могли ... Ярославская солодовня в 2009 достигла своего проектного уровня производства, а в 2010 году, по нашей оценке, его превысила, увеличив выпуск на ...% до ... тыс. тонн.

Таким образом, объем выпуска солода "Балтикой", по нашей приблизительной оценке, вырос на несколько процентов и составил порядка ... тыс. тонн. Соответственно, доля "Балтики" в общем объеме выпуска солода выросла на ... п.п. до ...%. С учетом того, что в 2010 году продажи пива компании упали на ...-...%, ее потребность в солоде, очевидно, была перекрыта собственным производством. Однако проблема приобретения пивоваренного ячменя для "Балтики" стала весьма актуальной.

Наибольшее количество солодовен принадлежат компании AB InBev. По нашей оценке*, потенциальная мощность солодовни в Саранске составляет ... тыс. тонн, в Курске - ... тыс. тонн, Омский филиал AB InBev может выпускать порядка ... тыс. тонн, Волгоград - до ... тыс. тонн, и Пермский и Ивановский филиалы - менее ... тыс. тонн. Таким образом, суммарная мощность солодовен компании составляет более ... тыс. тонн солода в год. Например, в 2007 году, когда компания достигла пика производства пива - ... млн. дал, выпуск солода составлял ... тыс. тонн.

* Потенциальная мощность рассчитывалась исходя из максимального месячного объема выпуска солода за период 2008-2010 гг.

В 2010 году продажи пива предприятиями AB InBev стабилизировались после затяжного и быстрого падения - снижение составило всего ...% до ... млн. дал. Однако производство солода, по нашей оценке, продолжило быстро сокращаться, упав на ...% до ... тыс. тонн. Данное снижение можно объяснить значительными запасами сырья, сформированными в 2009 году.
По нашей оценке, основанной на данных региональной статистики, в 2010 году ивановская и пермская солодовни ... (в 2011 году ... предприятие возобновило выпуск солода); саранская, курская и омская солодовни ... объемы выпуска солода в различной степени, а волжский филиал - значительно .... При этом доля AB InBev общем объеме выпуска российского солода сократилась на ... п.п., до ...%.

Две солодовни находятся в собственности у компании Efes - "Солодовня Мутена" в Москве, мощностью ... тыс. тонн, и предприятие "Восток-Солод" в Казани, способное производить ... тыс. тонн солода в год. В 2010 году Efes был единственным крупным производителем, который продолжал инвестировать значительные средства в расширение мощностей по производству солода. По нашей оценке, основанной на данных региональной статистики, в 2009 году в казанскую солодовню было вложено капитальных инвестиций на сумму ... млн. руб. или $... млн., а в 2010 году - ... млн. руб. или $... млн.

Конечно же, рост капитальных затрат нашел отражение в объемах выпуска продукции "Восток-Солод". В 2010 году они выросли на ...%, до ... тыс. тонн. При условии, что "Солодовня Мутена" сохранила производство примерно на уровне 2009 года (... тыс. тонн), суммарный объем выпуска солода вырос на ...% и составил около ... тыс. тонн. Такое количество сырья позволяет полностью перекрыть растущие потребности группы Efes. Контроль себестоимости продукции стратегически важен для компании, поскольку она делает ставку на развитие линейки недорогих сортов пива.

Вследствие роста производства на фоне отрицательных общероссийских показателей доля компании Efes в общем объеме выпуска солода выросла на ... п.п. и составила ...%, по нашей оценке.

У "Очаково", после продажи белгородского предприятия, осталась солодовня в Липецкой области, способная производить более ... тыс. тонн солода в год. Переориентация выпуска сырья на одно предприятие привела к резкому росту производства липецкой солодовни в 2009 году. Однако уже в 2010 году выпуск солода сократился на ...% до ... тыс. тонн. Сокращение, на наш взгляд, обусловлено перепроизводством сырья в 2009 году и снижением выпуска пива в 2010 году. Вероятно, компания уже не торгует солодом на рынке, как это было до продажи белгородского предприятия, но, очевидно, полностью обеспечивает себя сырьем.

Собственная производственная база важна для "Очаково", по тем же причинам, что и для Efes - основу портфеля брендов компании составляют недорогие сорта пива. Также достаточное количество солода необходимо, поскольку "Очаково" заявляет об отказе от использования несоложеных материалов.
По итогам 2010 года, доля "Очаково" в общем объеме выпуска солода сократилась на ... п.п., до ...%.

Российскому подразделению Heineken принадлежат три небольшие солодовни. По нашей оценке, солодовни при заводе "Шихан" в Стерлитамаке и "Волга" в Нижнем Новгороде потенциально могут выпускать по ... тыс. тонн солода в год, а солодовня в Иркутске, как показал 2009 год, более ... тыс. тонн.

Несмотря на такой производственный потенциал, в 2010 году компания резко сократила производство сырья. Если исходить из данных региональной статистики, общее падение составило порядка ...%, до ... тыс. тонн. В частности, солодовня в Стерлитамаке незначительно снизила производство, выпустив около ... тыс. тонн продукции, иркутское предприятие произвело солода вдвое меньше, чем в 2009 году, - порядка ... тыс. тонн, а нижегородская солодовня практически остановилась, выпуская очень незначительные объемы солода. Компания, несмотря на режим сокращения затрат, начала ориентироваться на внешние закупки солода.

Конечно, существенный спад выпуска частично можно объяснить падением продаж пива, которое, по нашей приблизительной оценке, составило ...%. Однако, даже при сохранении объемов производств солода на максимальном уровне (... тыс. тонн в 2009 году), Heineken не может покрыть свою текущую потребность в сырье.
По нашей оценке, еще более ... солодовен с объемом выпуска менее ... тысяч тонн, принадлежат средним и малым производителям пива. По ... региональным предприятиям, информация о которых отражается Росстатом, в целом произошло увеличение производства солода на ...% до ... тыс. тонн. При этом региональные предприятия становятся все более важными клиентами для независимых производителей солода, обеспечивая им более ...% продаж.

ad HGM

Торговые компании

ad Rastal"Русский Солод" - крупнейшая компания, с точки зрения располагаемых мощностей по выпуску солода, а также крупнейший независимый производитель солода и пивоваренного ячменя. В России компании принадлежат 4 производственных предприятия - в Воронежской, Московской и Орловской общей производительностью ... тыс. тонн, а также недостроенная солодовня в Курской области, которая используется для хранения продукции. "Русский солод" - единственная профильная компания, в состав которой входит несколько предприятий в различных регионах России.

Ввиду развития пивоварами собственного производства сырья, "Русский Солод" сокращает объемы выпуска с 2007 года. Тогда компания была безусловным лидером, обеспечивая ...% от общероссийского выпуска солода. На сегодняшний день эта доля сократилась до ...%, по нашей оценке.

В 2010 году темпы падения производства солода компании замедлились и составили ...%, до ... тыс. тонн. Однако, в денежном выражении отгрузки выросли на ...% до ... млн. руб. или на ...% до $... млн. Динамика выручки "Русского Солода" в 2009 году абсолютно не соответствовала динамике отгрузок, резко ее опережая. Возможно, различие возникло вследствие отложенных расчетов с пивоваренными компаниями. Соответственно, по итогам 2010 года выручка упала на ...% до ... млн. руб. или на ...% до $... млн. Себестоимость производства сокращалась пропорционально.

На основе данных региональной статистики сложно выделить производственные показатели российского подразделения Souflett (Санкт-Петербург, мощность ... тыс. тонн), "Невский Берег" (Санкт-Петербург, ... тыс. тонн) и Cargill (ГПК "Ефремовский" в Тульской области, ... тыс. тонн). Однако, по Souflett можно привести оценки финансовых показателей.

По нашим данным, выручка Souflett в 2010 году сократилась на ...% до ... млн. руб. или на ...% до $... млн. Отгрузки практически повторяют данную динамику, они сократились на ...% до ... млн. руб., а в долларовом выражении - на ...% до $... млн. Большую часть солода Souflett направляет "Балтике", с которой компания частично связана правами собственности.

Новый игрок на российском рынке солода - компания Malteurop Russia - закончила 2010 год ...% снижением производства, выпустив ... тыс. тонн солода. При этом в денежном выражении отгрузки предприятия выросли на ...% до ... млн. руб. или на ...% до $... млн. Выручка Malteurop Russia росла медленнее, в 2010 году она увеличилась на ...%, до ... млн. руб. (на ...% до $... млн.). Впрочем, рентабельность резко сократилась, поскольку себестоимость производства росла опережающими темпами - на ...% до ... млн. руб., или на ...% до $... млн.

Ознакомительная версия. Объем полной версии статьи – 10 стр., 12 диагр.
Чтобы получить по e-mail полную версию статьи в pdf, предлагаем купить ее сейчас ($20, по курсу) или связаться с менеджером.

2Checkout.com Inc. (Ohio, USA) is a payment facilitator for goods and services provided by Pivnoe Delo.


^ Наверх

Материалы статьи подготовлены с использованием аналитической системы FIRA на основе данных Росстата (www.fira.ru).Данные по объемам выпуска и продаж продукции компаниями, финансово-экономические показатели предприятий РФ после 2009 года и их интерпретация, в случае если не указан источник информации, являются нашей оценкой, которая основана на региональных показателях и существующих трендах.Мы не утверждаем, что приведенная информация полностью верна, хотя она базируется на данных, полученных из надежных источников. Не следует полагаться исключительно на содержание статьи в ущерб проведению собственного анализа.

Реклама

cbb100100

Фильтр для пива

kegi_pilsena

gea

jg

100_100_2018_RUS

BVM18_100x100_RU

marketing1

agroinkom_beer_100x100

interfood_18_100x100_vis

Темы статей

Счетчики



Для пресс-службы