Точное соответствие
Искать в заголовках
Искать в содержании
Search in comments
Search in excerpt
Искать в новостях и журналах
Искать на страницах
Search in groups
Search in users
Search in forums
Filter by Custom Post Type
Filter by Categories
Журналы
Новости
pivnoe-delo_logo

Top-статьи

Журналы

2-2018

Динамика российского рынка пива близка к нулю, но крупные производители расслоились на тех, кто заметно вырос в 2017 году и на тех, кто заметно сократил объемы. В частности, компании Efes удалось существенно увеличить продажи благодаря сдержанной ценовой политике и активности в сетевой рознице. Также отличный рост показала компания Heineken благодаря резкому увеличению рекламных бюджетов, выпуску безалкогольного сорта титульного бренда и необычной активности в экономичном сегменте рынка. Carlsberg и AB InBev сфокусировались на марже и потеряли долю рынка своих доступных брендов. Большая зависимость от ПЭТ-упаковки и массовое увлечение выпуском «Жигулевского» негативно отразилась на большинстве крупных региональных производителей, которых лидеры впервые потеснили в ключевых каналах продаж, особенно в Приволжском и Центральном регионах. В малом бизнесе заметно замедлились темпы открытия ресторанных пивоварен, но быстро увеличивается численность крафтовых. В 2018 году стоит ожидать небольшого роста рынка пива и сокращения доли AB InBev Efes в связи с интеграцией. ...

4-2017

Глобальный рынок хмеля

Локальная альтернатива массовому пиву, которую предложили независимые пивовары, принесла им успех и меняет мировой рынок. Пиво становится более разнообразным, транснациональные компании вынуждены принимать новые правила игры и смещать фокус на молодые и быстро растущие рынки. Все эти процессы вели к увеличению спроса ароматического и горького хмеля, а затем и к расширению посадок на двух континентах. Однако теперь в мире возник тренд сокращения потребления алкоголя, и сегодня кажется, что даже особого пива вскоре может оказаться достаточно. В этой связи на динамичном американском рынке хмеля уже возникли некоторые проблемы. Производители хмеля ЕС - осторожнее, не спешат обгонять потребление и более уверенно смотрят в будущее, судя по длине контрактов.

Рынок хмеля в России

Германия остается безусловным лидером на российском рынке хмеля, но последние два года здесь развивают успех чешские поставщики. Их экспансия и растущая популярность хмеля из США стали как драйверами роста поставок в 2016 году, несмотря на предшествующий скромный урожай в ЕС, так и фактором относительной стабильности в 2017 году. В этой связи в 2017 году соотношение сортов продолжало смещаться в сторону ароматических, а поставки хмеля Magnum и ряда других горьких сортов сократились. Впрочем, частично импорт гранулированного горького хмеля замещается экстрактами, в первую очередь у крупных производителей пива. Общие объемы поставок альфа-кислоты, по нашей расчетной оценке, сократились примерно на 5% и вернулись к уровню 2015 года. ...

Производство и рынок солода

На рынке солода снова произошли фундаментальные сдвиги - результат совместного действия многих факторов, которые сначала толкали его вверх, а затем привели к быстрому обвалу. Главной тенденцией 2008 года было развитие собственной сырьевой базы пивоваренными компаниями и сокращение объемов торгуемого солода. В 2009 году произошли структурные изменения - расширился состав ведущих поставщиков, а у них выросло количество заказчиков.

Рынок солода: на дне?
Рынок ячменя: тоже депрессия
Не солод единый
Покупатели солода
Ведущие производители солода

  Балтика
  Русский солод
  Каргилл
  Белгорсолод (Malteurop)
  Суффле
  Невский берег (BSI)

Рынок солода: на дне?
Инерционность развития солодовенной отрасли по отношению к производству пива, и, в свою очередь, инерционность в расширении посевов пивоваренного ячменя, привели к тому, что пик производства сырья для пивоваров пришелся на тот период, когда необходимость в нем начинала падать.
Так, неурожайные 2006-2007 гг. на фоне быстрого роста рынка пива были мощным драйвером расширения посевных площадей под пивоваренный ячмень и роста перерабатывающих мощностей. Спрос на свободно торгуемый солод был удовлетворен уже в начале 2008 года, а к лету понижающее давление на текущие цены оказывали дополнительные два фактора - ожидание большого урожая ячменя и наметившаяся стагнация рынка пива. Далее действие этих факторов только усиливалось.
Важнейшей тенденцией 2008-2009 гг. стало самостоятельное развитие солодовенных производств пивоваренными компаниями. Высокая прибыль прошлых лет позволяла инвестировать большие средства в сокращение себестоимости, а высокие цены на солод не оставляли сомнений в эффективности такой политики. В частности, компании "Балтика", Efes и Heineken реализовали проекты по модернизации и строительству собственных солодовен. Впрочем, на сегодня, процесс наращивания мощностей уже должен быть завершен как ввиду сокращения инвестиционных бюджетов, так и с учетом низких цен на солод.
Колебания цен на рынке солода можно было назвать нормальными, если бы они отражали баланс спроса и предложения свободно торгуемого сырья. В условиях насыщенного рынка они определяются ценой ячменя, стоимостью его переработки, коммерческими и управленческими расходами крупнейших вертикально интегрированных компаний. Но осень 2008 и начало 2009 года ознаменовались новой проблемой, когда "Балтика" в одностороннем порядке расторгла договор с "Русским Солодом". Причиной конфликта стала слишком большая разница контрактной и рыночной стоимости солода.

**************************
В ходе судебного разбирательства были озвучены объемы, которые должны были поступить "Балтике" в 2010 году. Так, суд затребовал у "Русского солода" подробные доказательства о резервировании товара (140 тысяч тонн) на 2009 год непосредственно для компании "Балтика", запросив документы от заводов. На судебном заседании, проходившем 25 ноября, представители ТК "Русский солод" представили доказательства - договоры хранения товара, который на тот момент находился на элеваторах заводов (всего около 200 тыс. тонн солода).
**************************

Таким образом, на рынке торгуемого солода уже весной 2009 года появилось огромное количество свободного сырья. Большую его часть необходимо было реализовать, а так как впереди был новый урожай, под который не хватало мощностей по зернохранению, то "Русский Солод" с мая 2009 года начал продавать свою продукцию по цене ниже рынка, что способствовало резкому падению цен. По нашим данным, к концу сезона продаж пива цена солода российского производства стабилизировалась в диапазоне ...-... тыс. руб. за тонну, в зависимости от поставщика, а средняя таможенная стоимость импортного составляла порядка $... за тонну.
Насколько нам известно, с начала 2009 года пивовары предпочитают заказывать небольшие объемы солода по договорной цене для покрытия текущих производственных потребностей. Солодовни, соответственно, производят продукцию на основании краткосрочных прогнозов закупок ключевых клиентов. Если исходить из длительности производственного цикла, то закупки солода, например, в марте 2010 года могут осуществляться исходя из планов производства пива в апреле, которое будет реализовано уже в мае. Соответственно, если рынок пива покажет признаки стабилизации, потребность в солоде должна сразу возрасти.
До сих пор рынок пива сокращался, а конец 2009 - начало 2010 года ознаменовались быстрым ростом розничной стоимости пива, в связи с повышением акцизов. Поскольку цены подскочили поздней осенью и зимой, у рынка остается возможность адаптироваться к сезонному росту. Стабилизировать продажи пива в этом году могли бы хорошая погода (если в теплый сезон будет жарко и сухо), улучшение благосостояния населения и жесткие меры госрегулирования в отношении крепкого алкоголя (при условии сохранения действующих правил на рынке пива).

Рынок ячменя: тоже депрессия

Производство ячменя в 2009 году заметно сократилось, но, виду остатков небывалого урожая 2008 года, элеваторы не были разгружены даже к весне. Нехватка элеваторов играла важную роль, поскольку не позволила производителям ячменя и солода проводить гибкую рыночную политику. Впрочем, сельхозпроизводители оказались в худшем положении, поскольку длительное хранение пивоваренного ячменя скорее отражается на его качестве. В итоге, к концу 2009 года цена свободно торгуемого пивоваренного ячменя была близка к цене фуражного, и многие независимые агропроизводители разочаровались в выращивании этой культуры.

Депрессивное состояние рынка пивоваренного ячменя характеризует резкий спад его продаж. По данным Росстата, в 2009 году объем реализации "ячменя пивоваренного и особо ценных сортов" сократился на ...% до ... тыс. тонн. Но здесь следует учесть, что в 2008 году, когда дополнительные объемы ячменя были совсем не нужны, рост составил ...%.
По словам исполнительного директора Центра "СовЭкон", Андрея Сизова, в этом году следует ожидать сокращения площадей, выделяемых под пивоваренный ячмень, к тому же поздняя весна не благоприятствовала его севу. Сельхозпроизводители также озвучивают планы по сокращению сева яровых культур, в том числе ячменя. Заметные объемы пивоваренного ячменя будут производиться только в рамках контрактного производства или вертикально интегрированными холдингами, например, "Авангард-Агро". Впрочем, и "Авангард-Агоро" планировал в 2010 году получить более ...% выручки за счет других культур, при том, что до этого на пивоваренный ячмень приходилось более ...%.
Поскольку производство консолидируется в руках агрохолдингов и в рамках контрактов с пивоваренными компаниями и солодовнями, то на фоне существенного сокращения площадей, особенно в случае неурожая, баланс может быть восстановлен. Тогда цена пивоваренного ячменя подрастет, несмотря на запасы. В любом случае, она должна вырасти выше средней себестоимости, то есть, составлять не ниже ... руб. (по сводным данным).

Не солод единый...
Важнейший фактор, который повлиял на сокращение потребление солода - активное освоение ведущими компаниями технологий производства пива с использованием несоложеного сырья. Естественно, развитие этих технологий стимулировали высокие цены на солод. Наглядно эту тенденцию отражает отношение производства пива к балансу использования пивоваренного солода (сумма производства и импорта за вычетом экспорта).

Нельзя утверждать, что этот процесс негативно отражался на качестве пива, поскольку острая конкурентная ситуация не позволяет производителям рисковать потерей потребителей. Общеизвестно, что в современной технологии пивоварения* используются ряд возможностей сокращения производственных затрат без ухудшения вкуса напитка, в частности, за счет использования крахмалосодержащего сырья - риса, кукурузы, несоложеного ячменя. Эти материалы переводятся в растворимую форму при помощи ферментов солода, что способствует значительному сокращению его потребления. Все в больших объемах производителями используется мальтозная патока.

* Краткий курс пивоварения / Л. Нарцисс; при участии В. Бака; пер. с нем. А.А. Куреленкова. - СПб.: Профессия, 2007. - 640 с.

********************************
Компания "ЛД Сиверс", которая реализует продукцию ОАО "ГПК "Ефремовский" (отделение Cargill Inc) на территории Санкт-Петербурга, так рекламирует преимущества мальтозной патоки:

  • патока является приемлемой недорогой альтернативой солоду и другим несоложеным материалам;
  • позволяет пивовару увеличить производительность без привлечения дополнительных капиталовложений;
  • позволяет получать высокоплотное пиво;
  • позволяет частично заменить солод без изменения состава пива, при добавлении до 30% СВ экстракта, в крепких сортах пива;
  • в противоположность солоду, чье качество изменчиво, мальтозная патока способствует осветлению пива и выведению любых некрахмалосодержащих компонентов, таких как полифенолы и белки, вызывающие мутность готового продукта.
********************************

С другой стороны, количество несоложеного сырья, используемого для затирания, за рубежом часто регламентируется нормативными актами. Например, в США - допускается вносить до 50% кукурузного сырья, а в Европе до 30%. К слову, в США при этом потребовалось изменение состава солода - внесение богатых белком и ферментами видов многорядного ячменя.
Поэтому важным "политическим" фактором для потребления солода мог бы оказаться новый техрегламент на производство пива, точнее, окончательная его редакция. До сих пор содержание солода в пиве не регламентировалось, однако некоторые пивоваренные и солодовенные компании, отдельные чиновники выступают за ограничение применения несоложенных материалов при производстве пива объемом 20-30%. Если будут приняты эти меры, то даже при прогнозируемом 10-20% падении производства пива, потребность в ячменном солоде возрастет.
Представители некоторых крупных пивоваренных компаний выступают против таких ограничений. Во-первых, в действующих стандартах они отсутствуют. Во-вторых, производственные технологии и рецепты приготовления многих сортов пива придется при этом существенно изменить.

Покупатели солода
Объем грузов, направленных по железной дороге от солодовенных компаний пивоварам, в 2009 году сократился с ... до ... тыс. тонн. Насколько собственные солодовни перекроют потребность в сырье пивоваренных компаний в этом году, будет зависеть от динамики рынка пива и их конкурентных позиций.
Так, среди лидеров пивного рынка основными потребителями торгуемого солода осталась: компания SABMiller, у которой нет собственных солодовен, и Heineken, которая лишь частично обеспечена своим сырьем. Соответственно производственная динамика этих компаний будет в первую очередь влиять на рынок солода.
"Балтика", совершив резкий рывок в производстве солода, теперь закупает сравнительно небольшие количества сырья. По некоторым оценкам, объем внешних закупок компании в 2010 году будет менее ... тыс. тонн (помимо закупок у "Суффле"). Компания Efes, исходя из совокупной мощности солодовен, тоже могла бы полностью обеспечить текущие потребности компании в сырье, но закупала солод на стороне и, вероятно, еще будет закупать небольшие его объемы. AB InBev и "Очаково" не закупают сырье у сторонних поставщиков, полностью ориентируясь на свои солодовни, поэтому их производственные показатели мало влияют на рынок.

На фоне выросшей "самостоятельности" лидеров рынка, положительный для производителей солода момент заключается в том, что малые и средние производители пива в целом оказались гораздо успешнее федеральных пивоваренных компаний. Так, по оперативным данным Росстата, в 2009 году производство пива сократилось на 5%, до 1 085 млн. дал. По нашей оценке, компании Carlsberg, AB InBev, Heineken, Efes, SABMiller и Очаково - все показали сокращение производства в той или иной степени, в совокупности произведя около ... млн. дал пива, что примерно на ...% меньше, чем в 2008 году. Региональные производители в прошлом году увеличили производство более чем на ...%, произведя до ... млн. дал пива, а их доля в общем объеме производства выросла с ... до ...%.
Если "разконсолидация" сохранит такие темпы, то объем свободно торгуемого солода может стабилизироваться. Но трехкратный рост акцизов, вероятнее всего, замедлит развитие независимых производителей пива, так как они преимущественно ориентируются на экономичный сегмент пивного рынка, чувствительный к росту цен.

Таким образом, в прошлом году все солодовенные компании почувствовали рост спроса со стороны небольших и предприятий, а их доля в структуре заказчиков солода, соответственно, увеличилась. В состав потребителей солода, объем ж/д отгрузок которым превысил 1000 тонн, вошли такие компании как ОАО "Аян", ОАО "ПК "Балаковский", ООО "Бочкаревский ПЗ", ОАО "Брянскпиво", ОАО "Букет Чувашии", ОАО "Булгарпиво", ..., ..., ..., ..., ..., ..., ..., ..., ..., ..., ..., ..., ..., ..., ..., ... (перечислены в алфавитном порядке) и некоторые другие. При этом практически все из них увеличили закупки в 2009 году.


В целом же, если из общего объема ж/д отгрузок (статистика ИА "Коминфо") исключить пивоваренные компании и элеваторы, а оставить только независимые солодовни*, то окажется, что в 2009 году их поставки федеральным компаниям сократились на ...%, до ... тыс. тонн, а поставки регионалам выросли на ...%, до ... тыс. тонн. Доля локальных производителей при этом выросла с ... до ...%. Правда, здесь следует отметить, что на некоторые крупнейшие предприятия федеральных компаний** солод не везут по железной дороге, поэтому реальная доля региональных пивзаводов в поставках солодовен все-таки меньше.

* В оценку включена компания "Суффле", но не включены "Восток-Солод" и "Солодовня Мутена".
** Например, поставки "Суффле" предприятию "Балтика" в Санкт-Петербурге или поставки "Каргилл" калужскому предприятию "САБМиллер Рус"

Как видим, поставщикам солода, желавшим сохранить или улучшить свои позиции на рынке, пришлось иметь дело с большим количеством региональных пивзаводов. Особенностью поставок солода небольшим производителям пива является то, что решения о сотрудничестве принимаются на локальном уровне, а не за рубежом, как у некоторых международных пивоваренных компаний. Часто небольшие предприятия ориентируются на несколько крупных поставщиков, стараясь, с одной стороны, снизить цену на сырье, с другой - добиться отсрочки платежа.
Ввиду падения цен, с рынка ушли компании, которые работали по давальческим схемам и не обладали собственными мощностями по переработке. По крайней мере, в 2009 году стало гораздо меньше рекламно-информационных сообщений о продаже солода, которые не исходили бы напрямую от производителей.

Также отметим, что данные железнодорожной статистики ИА "Коминфо" показывают сокращение всех основных параметров поставок независимых солодовен. Примерно в ... сократился вес единичной партии и грузооборот в тонно-километрах. То есть возить солод стали немного чаще, в существенно меньших объемах, но при этом большую роль стали играть затраты на транспортировку. Соответственно, и расположение солодовни в близости от предприятия заказчика стало большим конкурентным преимуществом.

*********************************
Важность географической близости покупателя и поставщика демонстрируют небольшие локальные проекты. Известно, что солодовни модернизировали или построили некоторые региональные производители пива, которые теперь реализуют часть продукции на стороне. Но возникают и новые независимые предприятия.
Например, сейчас в Алтайском крае продолжается строительство завода по производству солода на территории спиртового завода ООО "Сфера" (Родинский район). Проектная мощность нового предприятия составляет 8 тыс. тонн солода в год.
Это будет второй по величине производитель солода в крае после ОАО "Барнаульский пивзавод". В начале 2010 года состоялся запуск в действие первой очереди солодовни. В частности, уже завершены работы в отделениях замачивания ячменя и сушки солода, введены в действие 2 солодорастильные грядки. Немецкое оборудование, устанавливаемое на предприятии, позволяет полностью автоматизировать технологические процессы приготовления солода.
Строительство должно быть закончено к осени 2010 года. Учитывая, что около 40% потребности краевого пивного рынка в солоде удовлетворяется за счет поставок из-за пределов края, предполагается, что новое производство позволит полностью обеспечить потребности краевых пивоваренных предприятий. Кроме того, часть солода планируется продавать за его пределы - на Дальний Восток, в Казахстан.
*********************************

Ведущие производители солода

Балтика
В 2009 году пивоваренная компания "Балтика" стала лидером по производству солода, с долей около ...% в общем объеме его выпуска. В апреле прошлого года модернизированная солодовня при Ярославском филиале заработала с удвоенной производительностью, по итогам года увеличив выпуск с ... до ... тыс. тонн. При высокой загруженности тульской солодовни (порядка ... тыс. тонн, согласно сообщению компании), общий объем выпуска "Балтики", таким образом, составил около ... тыс. тонн, с ростом приблизительно ...%. Такой динамичный скачок на фоне общего упадка и вывел компанию с третьего сразу на первое место среди производителей.


Очевидно, что сокращение рынка пива и его производства, использование несоложеного сырья позволило "Балтике" сократить внешние закупки солода. Если исходить из данных отчета компании, то ее потребность в солоде в 2009 году сократилась на ...% до ... тыс. тонн.
Между тем, уже с октября 2008 года, "Балтика" начала наращивать объем ж/д отгрузок со своих солодовен. Можно сказать, что если в 2007 году основу поставок составляла продукция ..., то в 2009 - уже собственная продукция компании.

Среди приоритетных поставщиков 2009 года были "Белгорсолод" (Malteurop) и .... Но также в их число вошла компания "Невский берег", которая осенью была крупнейшим внешним поставщиком "Балтики", если исходить из данных ж/д статистики. Для ... ключевым потребителем традиционно является питерский филиал. ... снабжал сырьем преимущественно ... и .... Основные объемы солода производства ... направлялись в ... и ...
В 2008 году ... главным образом ориентировалась на собственный филиал, также небольшие объемы солода направлялись в ..., ... и .... В 2009 году внешние ж/д поставки выросли с ... до ... тыс. тонн, а само ... стало играть большую роль в снабжении филиалов, как и ...

Русский солод
Наибольшее влияние на производственные и рыночные показатели крупнейшей российской солодовой компании оказал конфликт с крупнейшей российской пивоваренной компанией.
По нашей оценке, в благополучном для рынка 2007 году, на "Балтику" приходилась ... общего объема ж/д поставок "Русского Солода". В 2008 году их объем уже заметно упал и в натуральном, и в относительном выражении, составив ...%. А в 2009 году, по нашим данным, "Балтике" ...
В 2009 году "Русский Солод" очень преуспел в поставках на средние и малые пивоваренные предприятия. Например, исходя из данных ж/д статистики, довольно крупные объемы были направлены на предприятия ..., ..., ..., ..., .... Среди независимых пивзаводов почти все ключевые клиенты увеличили закупки у "Русского Солода", кроме того, заметно увеличилось и количество заказчиков. Но этот рост пока мало заметен на фоне спада закупок крупнейших клиентов 2007-2008 гг.

Заметим, что если бы компания даже сохранила партнерские отношения с "Балтикой", снижение поставок, скорее всего, было бы отложенным во времени, но тоже существенным. На наш взгляд, заметное влияние на деятельность компании оказало появление в 2009 году новых активных игроков, которые заняли свою долю на падающем рынке.
По нашей оценке, производство компании "Русский солод" в 2009 году упало почти ..., до ... тыс. тонн. Падение объема железнодорожных отгрузок было ... - на ..., до ... тыс. тонн. Это при том, что 2008 год уже характеризовался заметным падением объемов производства и отгрузок по отношению к 2007.
Показатели производства и отгрузок по филиалам были различными. ... завод (... область) остановил производство еще в ноябре 2008 года, и в 2009 году практически не производил продукции. ... и ... заводы в 2008 году работали в режиме нормальной загрузки. Но в 2009 году ... завод сократил производство на ...%, до ... тыс. тонн солода, а его железнодорожные отгрузки снизились на ...%. ... завод (... область) сократил выпуск солода на ...%, до ... тыс. тонн, а его ж/д отгрузки сократились ....
По итогам года можно констатировать, что после резкого падения динамика отгрузок стабилизировалась и наметилась некоторая тенденция к росту.


Владелец компании "Русский Солод" Кирилл Миновалов в августе 2009 года дал развернутое интервью для РБК daily, в котором рассказал о новой стратегии компании. Два основных хозяйственных направления холдинга - "Русский Солод" и "Авангард-Агро" - теперь поменялись приоритетами. На первый план выходит сельскохозяйственный бизнес компании, который в течение трех лет планируется объединить с "Русским солодом", создав солодовенное подразделение при "Авангард-Агро". По словам Кирилла Миновалова, "...сейчас наш основной заработок - ячмень, а солодовни - лишь возможность утилизировать собственный продукт...".
Тем не менее, Кирилл Миновалов заявил о продолжении строительства четвертого завода в Курской области мощностью ... тыс. тонн солода в год и завершении строительства элеватора мощностью хранения ... тыс. тонн. Общий объем инвестиций в реализацию четвертого завода с поправкой на кризис составил ... млрд. руб., хотя первоначально планировалось вложить около ... млрд. руб. Строительство завода в 2008 году было заморожено, но затем возобновлено, а запустить солодовню планируется в 2010 году. К слову, данные официальной статистики зафиксировали в Курской области появление выручки по классу "Производство солода" уже в ...
Как видим "Русский солод" будет оставаться важнейшим игроком, и не только в связи с наличием больших мощностей по производству и хранению, а в первую очередь, благодаря вертикальной интеграции и беспрецедентному контролю себестоимости производства солода. Также, не будет преувеличением сказать, что рыночная политика компании будет определять цены на свободно торгуемый пивоваренный ячмень и солод.

Каргилл
Компания "Каргилл" является партнером и основным поставщиком солода "САБМиллер РУС". Соответственно, производственные показатели тульской солодовни, в основном, определяются объемом заказов ключевого партнера.
По нашей приблизительной оценке, основанной на сводных данных, в 2009 году "Каргилл" (или ОАО "ГПК "Ефремовский") сократил производство с ... до ... тыс. тонн солода. Однако, российские подразделения SABMiller совокупно не сократили выпуск пива.

Сокращение производства на ...% зафиксировано в Калуге, но в целом по России заметного спада у SABMiller не было, если учесть запуск ульяновского предприятия, которое, по нашей оценке, начало в промышленных масштабах производить пиво в июле 2009 года. Таким образом, можно предположить, что на результатах работы "Каргилл" в 2009 году могло отразиться перепроизводство солода в 2008. Кроме того, определенное влияние могли оказать высокие объемы ..., которые продолжали поставляться на калужское предприятие SABMiller, а также, возросшая конкуренция, в частности, активность ..., который существенно нарастил отгрузки для SABMiller в 2009 году.
Также стоит отметить заметное сокращение железнодорожных поставок "Каргилл" направленных компании ..., которая воспользовалась увеличением числа торгующих компаний для диверсификации своих источников сырья.
По нашей оценке, основанной на данных региональной статистики, описанные выше факторы, привели к двум волнам спада отгрузок продукции "Каргилл", первая началась в сентябре 2008 года, а вторая - в августе 2009 года.



Белгорсолод (Malteurop)

В сентябре 2008 года французская компания Malteurop, дочернее предприятие холдинговой компании Sicale (контрольный пакет акций принадлежит компании Champagne C?r?ales), приобрела ООО "Белгорсолод", дочернее предприятие компании МПБК "Очаково". Новое предприятие называется Malteurop Russia.
В свое время "Белгорсолод" возник как проект на перспективу роста выпуска пива компании "Очаково", а возможно, и с целью диверсификации производства. Известно, что белгородская солодовня "Очаково" была поставщиком многих пивоваренных компаний. Поэтому переход предприятия под контроль французской компании, при фундаментальном ухудшении конъюнктуры рынка солода, был вполне логичным этапом, положительным для его развитии. Оставшаяся мощная солодовня "Очаково" в Липецкой области, очевидно, может полностью обеспечить бывшего владельца "Белгорсолода" сырьем.

Сопоставление данных показывает, что практически весь произведенный солод отправляется потребителям по железной дороге. Согласно статистике ж/д отгрузок, крупнейшим клиентом 2008 и 2009 гг., который достался "по наследству" Malteurop, была "Балтика". Однако, осенью прошлого года ж/д поставки в этом направлении приостановились. Кроме того, произошла смена ключевого клиента .... Если в 2008 году заметные объемы солода направлялись ..., то в 2009 году значительная часть солода предназначалась ....
На фоне общей депрессии, 2009 год для Malteurop Russia можно назвать отличным. Производство солода компании, по нашей оценке, выросло на ...% до ... тыс. тонн. Отгрузки продукции по железной дороге увеличились на ...% до ... тыс. тонн.

Суффле
Компанию "Суффле" связывают права собственности с крупнейшей российской пивоваренной компанией, что и определяет приоритетное направление поставок. По сводным данным, в 2008 году "Балтика" приобрела у "Суффле" около половины произведенного солода - ... из ... тыс. тонн. Однако кризисный 2009 год заметно отразился как на объемах производства, так и на структуре отгрузок питерской солодовни. В частности, закупки "Балтики" упали на ...% до ... тыс. тонн, а объемы выпуска солода, по нашей оценке, упали почти ... до ... тыс. тонн.

По нашей оценке, основанной на данных региональной статистики, выпуск солода у "Суффле" резко упал в ноябре 2008, затем динамика была неровной до марта 2009, когда производство стабилизировалась. Однако, уже в августе предприятие остановило производство вплоть до декабря.

Очевидно, что сокращение, в первую очередь, было связано со спадом производства на .... По нашей приблизительной оценке, выпуск пива сократился на ...%, составив порядка ... млн. дал. Спад у "Суффле" мог бы быть и более глубоким, если бы не рост отгрузок другим предприятиям. Данные ж/д статистики показывают, что в 2009 году вдвое выросли поставки на ... (до ... тыс. тонн), а также на ...% больше солода было направлено компании ... (до ... тыс. тонн). Однако, в 2008 году, очевидно, компания произвела солода значительно больше, чем было необходимо ее заказчикам, что и выразилось в спад производства 2009 года.

Невский берег (BSI)
ЗАО "Невский берег" входит в состав группы Breweries Supply International, которая с 1993 года занимается поставками сырья, расходных материалов и оборудования для пивоваренной промышленности. Также в группу входит новгородское предприятие по производству пива и кваса ЗАО "Дека".
Решение BSI о строительстве собственной солодовни было принято уде давно, по крайней мере, участок под строительство был выделен правительством Санкт-Петербурга еще в 2004 году. Но официальное открытие солодовни мощностью 105 тыс. тонн состоялось летом 2009 года. Общий объем инвестиций в ее строительство оценивался в 65 млн. евро.
Казалось бы, изменение конъюнктуры могло повлиять на планы открытия нового предприятия или, по крайней мере, выразится в слабых показателях. Хотя нам неизвестны объемы выпуска ЗАО "Невский берег", но статистика железнодорожных отгрузок позволяет говорить, что компания в первый же год работы обогнала некоторых других крупных производителей солода по объемам продаж.
В частности, по нашей оценке, за прошлый год ж/д отгрузки солода составили порядка ... тыс. тонн. Резкий рост поставок солода отмечен уже в ... 2009, и до конца года объем грузоперевозок был на довольно высоком уровне. Успешность работы "нового старого" игрока, в первую очередь связана с тем, что ему удалось беспрецедентно диверсифицировать направления своих поставок.
Так, крупными клиентами ЗАО "Невский берег" были компании ... и ..., каждая из которых приобрела более ...тыс. тонн солода. Также среди транснациональных производителей пива крупнейшим заказчиком, вероятно, стала компания ... Около ... от общего объема поставок, по нашей оценке, пришлось на независимые региональные предприятия. Наконец, более ... тыс. тонн солода было отправлено на экспорт, крупнейшими его потребителями стали ... и ...

Ознакомительная версия. Объем полной версии статьи - 17 стр., 25 диагр.
Чтобы получить по e-mail полную версию статьи в pdf, предлагаем купить ее сейчас ($15, по курсу) или связаться с менеджером.

2Checkout.com Inc. (Ohio, USA) is a payment facilitator for goods and services provided by Pivnoe Delo.


^ Наверх

Материалы статьи подготовлены с использованием информационно-аналитической системы FIRA, данных Росстата и статистики железнодорожных перевозок, предоставленной ИА "Коминфо". Ряд оценок основан на данных компаний, публикациях в изданиях "РБК", "Коммерсант", "Ведомости" и других СМИ.
Данные по объемам выпуска и продаж продукции компаниями, финансово-экономические показатели предприятий РФ после 2008 года и их интерпретация, в случае если не указан источник информации, являются нашей оценкой, которая основана на региональных показателях и существующих трендах.
Мы не утверждаем, что приведенная информация полностью верна, хотя она базируется на данных, полученных из надежных источников. Не следует полагаться исключительно на содержание статьи в ущерб проведению собственного анализа.

Реклама

cbb100100

Фильтр для пива

kegi_pilsena

gea

jg

100_100_2018_RUS

BVM18_100x100_RU

marketing1

agroinkom_beer_100x100

interfood_18_100x100_vis

Темы статей

Счетчики



Для пресс-службы